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诚信为本,市场永远在变,诚信永远不变

中信重工机械股份有限公司2012年公司债券(第一期)募集说明书

发布时间:2019/05/18 点击量:
  股本2,740,000,000.002,055,000,000.001,288,000,000.001,288,000,000.00资本公积2,520,460,144.03119,885,970.8880,774,475.7479,475,912.75盈余公积242,901,407.70242,901,407.70183,519,923.70134,174,843.46未分配利润1,622,402,211.731,111,746,726.421,120,624,520.24527,671,519.27外币报表折算差额-13,802,619.24-16,537,641.26--归属于母公司所有者权益小计7,111,961,144.223,512,996,463.742,672,918,919.682,029,322,275.48少数股东权益6,465,437.195,529,555.3560,091,015.4049,876,190.58所有者权益合计7,118,426,581.413,518,526,019.092,733,009,935.082,079,198,466.06负债和股东权益总计16,753,416,763.9312,926,771,962.9412,469,852,308.8711,886,477,194.34
  ④大型高效洗选设备
  三、发行人的资信情况
  (二)现任董事、监事、高级管理人员简历
  ②磨矿装备
  公司以科技进步、自主创新为先导,实现了煤炭、矿山、建材、冶金、有色、电力、节能环保装备领域的均衡发展,业务涵盖了重型机械产品的设计研发、制造及销售,提供相关配套服务及整体解决方案,在坚守制造、做强制造的同时,通过对新技术和新产品的不断研发,使技术研发由适应市场逐步向引领市场、创造市场需求转变。
  12Censa,S.A制造元10035,79811,7384106
  传真π010-60833504
  中信集团有限职工监事实际控制人郑永琴董事中信集团有限财务部副主任实际控制人
  三、发行人股本结构及前十名股东持股情况............................1
  2009年、2010年、2011年以及2012年1-9月,母公司投资活动产生的现金流量净额分别为-148,416.61万元、-182,290.56万元、185,167.19万元和-79,404.25万元。2009年和2010年母公司投资性现金流为负数的主要原因是技改投资项目增加。2011年度母公司投资性现金流由负转正的主要原因是理财产品到期收回较多。2012年1-9月母公司投资活动产生的现金流净额为-79,404.25万元,主要是技改投资项目的支出投资较大。
  最近三年及一期末,公司其他应付款账龄构成如下π
  王君彩独立董事2011年7月-2014年1月否
  单位π万元、%
  3汇丰银行(中国)有限公司郑州2013.1.310.500.50
  本公司完成了国内最大的铸锻件制造能力建设,建成了世界规格最大、最先进的18,500吨油压机和750吨米操作机,其中最大单个铸件为520吨上横梁。公司目前可一次组织精炼钢水最大浇注能力达到900吨,具有完成600吨钢锭、660吨铸钢件和400吨锻件的制造及相应热处理的能力。
  ③超深矿建井钻机
  递延所得5,386.710.375,386.710.463,584.590.321,638.280.15税资产
  标准装配
  王继生副总经理2011年1月-2014年1月是
  起息日π本期债券的起息日为2013年1月25日。
  综上所述,本期债券的发行将进一步优化公司的财务结构,增强公司短期偿债能力,并降低公司长期资金融资成本,从而为公司业务发展提供稳定的中长期资金支持,使公司更有能力面对市场的各种挑战,保持主营业务持续稳定增长,并进一步扩大公司产品市场占有率,提高公司盈利能力和核心竞争能力。(三)锁定公司融资成本本期公司债券期限较长,期间可能跨越多个升息周期。因此发行固定利率的长期限公司债券,有利于公司锁定融资成本,避免贷款利率波动带来的风险。
  原铸锭锻造
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度营业收入487,765.83704,110.08651,129.14568,188.43营业利润54,048.4590,784.7283,167.6045,468.43营业外收支净额5,458.335,663.73-6,886.373,866.20利润总额59,506.7896,448.4676,281.2349,334.64净利润51,159.1482,805.3765,251.2941,283.33净资产收益率11.47%26.43%27.32%22.15%上表显示,报告期内公司营业收入、营业利润、利润总额和净利润均保持持续、快速增长。最近三年及一期公司营业收入分别为568,188.43万元、651,129.14万元、704,110.08万元和487,765.83万元,最近三年年均复合增长率为11.32%;营业利润分别为45,468.43万元、83,167.60万元、90,784.72万元和54,048.45万元,最近三年年均复合增长率为41.30%;利润总额分别为49,334.64万元、76,281.23万元、96,448.46万元和59,506.78万元,最近三年年均复合增长率为39.82%;净利润分别为41,283.33万元、65,251.29万元、82,805.37万元和51,159.14万元,最近三年年均复合增长率为41.63%;净资产收益率分别为22.15%、27.32%、26.43%和11.47%。报告期内公司营业外收支净额较小,公司利润主要来源于公司的主营业务。
  5、网下发行期限π2013年1月25日至2013年1月29日
  (一)2012年1-9月合并报表范围的变化
  资料来源π中国重机协会统计
  联系人π王超男、宋颐岚、张增文、吴安卿、舒翔、王宏峰、陈亚利
  5、盈利能力分析
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度非流动资产处置损益-8.27-286.98-1,536.07-1,426.96越权审批或无正式批准文件的税收---13.30返还、减免
  金额比例金额比例金额比例金额比例1年以内183,841.0281.91161,000.8872.98138,097.7278.58148,041.0287.931-2年31,112.7213.8636,411.4916.5131,130.9917.7117,244.8810.242-3年5,095.182.2718,636.288.454,269.552.431,719.291.023年以上4,401.671.964,548.962.062,252.981.281,349.140.80合计224,450.59100.00220,597.61100.00175,751.24100.00168,354.34100.00
  (三)跟踪评级的有关安排
  上述财务指标计算方法π
  最近三年及一期,公司管理费用分别为54,354.74万元、88,025.69万元、105,098.68万元和68,118.12万元,占公司相应期间营业收入的比例分别为9.57%、13.52%、14.93%和13.97%。公司管理费用主要由工资及福利费、研究开发费、差旅费、无形资产摊销及固定资产折旧费等构成,其中最近三年及一期公司研发费用占管理费用的比例分别为35.61%、56.72%、51.25%和49.13%。2010年度公司管理费用较2009年度增加33,670.95万元,增长61.95%,主要是由于2010年度公司加大研究开发力度从而导致研究开发投入增加所致,2010年度公司研究开发费较2009年度增加30,567.11万元,增长157.91%。
  最近三年及一期末,公司固定资产、在建工程和无形资产合计占相应年末非流动资产的比例分别为79.25%、92.87%、93.81%以及87.45%,为公司非流动资产的主要组成部分。此外,截止2012年9月末,公司持有至到期投资为40,000万元,为公司购买的信托理财产品。非流动资产的具体科目分析如下π
  最近三年及一期末,母公司负债总额分别为932,029.56万元、870,883.92万元、865,149.62万元和817,480.62万元。2010年末母公司负债总额较2009年末下降的主要原因是期末应交税费下降较多导致流动负债下降。
  存货258,451.9723.87224,882.8230.47168,274.9622.94198,149.3529.80一年内到
  最近三年及一期末,应付账款账龄构成如下π
  最近三年及一期末,公司预收款项账龄构成如下π
  债务资本比例=全部债务/(全部债务+所有者权益)
  公司非流动负债主要为长期借款,最近三年及一期长期借款类别如下π
  股东名称股东性质持股比例(%)持股总数(股)中国中信股份有限公司国有法人63.871,749,934,098中信投资控股有限公司国有法人4.78130,853,710洛阳城市发展投资集团有限公司国有法人3.1285,426,855全国社会保障基金理事会转持三户国有法人2.5068,500,000中信汽车有限责任公司国有法人2.3965,426,855中国信达资产管理股份有限公司国有法人0.7320,000,000河南投资集团有限公司国有法人0.7320,000,000中国黄金集团公司国有法人0.7320,000,000中国南车(601766,股吧)集团投资管理公司国有法人0.7320,000,000洛阳矿业集团有限公司国有法人0.7320,000,000合计80.312,200,141,518
  王君彩女士,1942年出生,中国国籍,无境外永久居留权。现任中央财经大学教授,硕士、博士生导师、博士后合作教师,享受国务院政府特殊津贴,中国非执业注册会计师,中国会计学会个人会员,中国总会计师协会学术委员,哈尔滨商业大学客座教授。王君彩女士1966年毕业于中央财政金融学院会计系,1968年7月至1975年3月在乌鲁木齐新疆半导体器件厂工作,任会计、财务科负责人;1975年3月至1979年7月,在新疆国防工业办公室(后为新疆维吾尔自治区军事工业局)负责财务、成本管理工作。1979年7月至今,在中央财经大学会计学院任教,曾任财务会计教研室主任、中惠会计师事务所副主任会计师。王君彩女士长期从事会计、财务管理和审计等的实务及相关学科的教学和科研工作。
  管理费用417,784,035.22578,240,802.78438,000,993.68208,536,361.13
  联系电话π0379-64088999
  (2)银行授信情况
  围绕核心制造,公司建立和完善大客户服务、用户服务和备件服务三位一体的大服务体系,致力于与客户形成长期战略合作联盟,为其提供深度服务和整体解决方案,实现服务增值。公司建立和形成了由国内外多领域60多家高端客户构成的大客户群,为相关产业提供了具有自主知识产权的大型化、重型化、成套化、机电液一体化的重大技术装备和工程总包服务。
  (2)其他冶金设备
  签署日期π2013年1月23日
  2012年9月末2011年末2010年末2009年末
  ⑤存货
  最近三年及一期,公司筹资活动产生的现金流分别为233,121.31万元、3,385.16万元、-35,012.66万元和305,819.97万元。
  最大起重运输能力550吨
  非流动资产592,725.7935.38554,538.1742.90513,578.5441.19523,625.6244.05合计
  资产减值损失-528.608,830,000.278,132,206.195,013,134.67加π投资收益27,671,901.07286,341,098.99159,426,552.09101,274,113.03
  单位π元
  基本每股收益=P÷S
  股东名称股权性质持股数量(股)持股比例
  账户名称π中信证券股份有限公司
  合计-2,055,000,000100.00%
  徐风岐董事、总经理2011年1月-2014年1月是
  公司流动资产中,货币资金、应收账款、预付款项和存货所占比例较大,最近三年及一期末,上述流动资产合计占到本公司流动资产的64.29%、62.34%、89.46%以及92.92%。此外,截止2012年9月末,公司一年内到期的非流动资产为30,000万元,为公司购买的信托理财产品。流动资产的具体情况如下π
  3洛阳中重运输运输、装330.001007,849.121,671.55559.92
  姓名在本公司任职兼职单位兼任职务兼职单位与本公司关联
  注册资本(实收资本)π183,702,630,000元
  货币资金3,886,366,766.351,537,710,220.47776,473,918.73470,892,802.63应收票据133,875,334.80195,364,345.76185,055,962.0287,873,066.10应收账款842,225,759.15958,412,941.34625,470,890.85395,928,574.66预付款项301,349,200.42425,918,548.33344,593,222.05598,785,049.60应收利息18,951,581.44-12,269,178.087,730,000.00应收股利--47,427.93-其他应收款2,662,233,543.122,491,106,871.152,211,903,120.644,148,707,964.11存货1,844,180,133.551,836,445,983.851,018,471,712.471,379,726,612.93一年内到期的非流300,000,000.00168,750,000.002,231,135,650.00-动资产
  EBITDA利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销)/(计入财务费用的利息支出+资本化利息)
  传真π010-85130542
  ①大型露天矿成套破碎设备
  传真π010-59026670

  公司承担科技部专项"矿用高压辊磨机关键技术研究"课题,在对层压破碎机理研究的基础上,通过对引进技术的消化吸收,开发了RP系列多种规格辊压机,成为国内最大的辊压机研发及制造商,推动了超细碎领域的技术进步。本公司目前是国内第一家成功将适用于各种金属矿石的高压辊磨机推向市场的企业。公司研制的大型高效辊压磨系统及装备以料层粉碎取代颗粒破碎,是国际首推的节能新技术。
  企业类型π有限责任公司(国有独资)
  二、营业利润201,737,116.21609,883,439.94630,819,430.17347,757,934.34加π营业外收入13,173,115.0132,973,766.5577,720,654.3829,737,884.74减π营业外支出236,587.14668,511.84155,577,787.761,263,058.99其中π非流动资产处置损136,587.14440,554.818,132,206.191,050,075.99失
  (1)基本每股收益可参照如下公式计算π
  投资活动产生现金流量-88,954.96149,793.33-221,140.99-212,354.97净额(万元)
  单位π万元、%项目2012年9月末2011年末2010年末2009年末
  收回投资收到的现金170,279,534.392,362,385,650.00--取得投资收益收到的现8,720,319.63100,830,119.1174,809,989.045,306,839.32
  2010年度,公司筹资活动产生的现金流净额较2009年度减少229,736.15万元,降幅达到98.55%,大幅下降的主要原因是公司2010年贷款到期偿还较多。2011年度公司筹资活动现金流净额为-35,012.66万元,由正转负的主要原因是新增贷款略小于当年偿还的贷款总额。2012年1-9月,公司筹资活动现金流净额较2011年大幅增加340,832.63万元,主要是因为公司2012年7月完成IPO融资所致。
  收到的税费返还7,175,520.14134,416,814.058,853,449.5666,084,628.48收到的其他与经营活动有311,791,115.24496,338,371.783,278,756,775.601,588,814,931.98关的现金
  长安路支行
  最大起重能力550吨
  截至2012年9月末,发行人合并口径在中国工商银行(601398,股吧)、中国建设银行(601939,股吧)、中国农业银行(601288,股吧)等15家国内商业银行获得综合授信额度合计135.4亿元,其中已使用授信额度约43.5亿元,尚余授信额度为91.9亿元。
  中信股份财务部副主任控股股东
  经营范围π一般经营项目π投资和管理境内外银行、证券、保险、信托、期货、租赁、基金、信用卡金融类企业及相关产业、信息基础设施、基础电信和增值电信业务、能源、交通基础设施、矿产、林木资源开发和原材料工业、机械制造、房地产开发、环境保护、医药、生物工程和新材料、航空、运输、仓储、酒店、旅游业、国内贸易和国际贸易、商业、教育、出版、传媒、文化和体育、境内外工程设计、建设、承包及分包、咨询服务行业;资产管理;资本运营。
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度经营活动产生的现金流量净额66,165.59-55,856.3965,299.7784,952.09投资活动产生的现金流量净额-88,954.96149,793.33-221,140.99-212,354.97筹资活动产生的现金流量净额305,819.97-35,012.663,385.16233,121.31现金及现金等价物净增加额283,030.6058,750.54-152,920.04105,776.71
  金额比例金额比例金额比例金额比例流动资产合1,082,615.8864.62738,139.0357.10733,406.6958.81665,022.1055.95计
  12中信重工中国建设银行股份有限公司2013.5.60.500.50
  第三节发行人基本情况0
  分行
  中信集团国有法人股1,784,268,18786.83%
  最近三年及一期末,母公司资产总额分别为1,129,822.42万元、1,118,151.72万元、1,171,798.90万元和1,449,840.04万元,呈现稳步增长的态势。
  单位π万元、%
  法定代表人π冯戎
  承销方式π本期债券由主承销商负责组建承销团以余额包销的方式承销。本期债券发行最终认购不足18亿元部分全部由主承销商组织承销团余额包销,各承销方应足额划付各自承担余额包销责任对应的募集款项。
  计入当期损益的政府补助(与企
  本次债券的发行总额不超过28亿元,其中本期债券的发行总额不超过18亿元,公司初步确定拟将本期债券全部募集资金用于偿还商业银行贷款,调整公司债务结构,后续发行的公司债券募集资金用于偿还商业银行贷款和补充公司流动资金,进一步改善公司的债务结构及资金状况。公司将根据剩余债券额度发行的实际时间、资金量、公司债务结构调整以及资金使用需要,最终确定募集资金用于偿还商业银行贷款和补充公司流动资金的具体金额。
  付息、兑付方式π本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单,本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
  公司2000年自主开发出第一代GPL-80立盘过滤机,此后不断在创新中升级换代,应用领域也逐步拓展到赤泥、尾矿(黄金尾矿和铜尾矿等使用试验可使滤饼水分降至20%以下)、石化等行业。
  最近三年及一期末,公司的存货构成情况如下π
  1、宁夏京信节能环保有限公司
  (2)行业集中度
  长期股权375.000.06375.000.07375.000.07--投资
  最近三年及一期末,公司短期借款分别为274,600.00万元、208,300.00万元、209,073.51万元以及229,738.05万元,在公司流动负债中的占比分别为30.23%、24.12%、25.67%以及29.14%,主要为信用贷款。
  筹资活动现金流出小计2,307,072,296.513,468,512,619.623,982,960,014.411,341,177,210.47筹资活动产生的现金流量3,016,248,628.49-361,512,619.62125,075,033.622,335,822,789.53净额
  权平均净资产收益率11.2525.5526.3517.39(%)
  项目2012年9月末2011年末2010年末2009年末可供出售金融资产188,731.82188,132.57--持有至到期投资400,000,000.00-300,000,000.001,055,000,000.00长期股权投资3,750,000.003,750,000.003,750,000.00-固定资产3,574,556,121.023,716,761,394.563,129,400,898.802,612,584,359.34在建工程567,865,583.28427,391,305.61742,841,296.08614,830,474.15无形资产1,041,209,360.181,058,107,060.80897,391,899.33922,317,149.36商誉252,379,969.62253,909,504.01--长摊待摊费用12,441,365.6010,410,988.8211,023,416.6110,513,222.31递延所得税资产74,866,815.4574,863,282.2251,377,886.7921,011,038.55非流动资产合计5,927,257,946.975,545,381,668.595,135,785,397.615,236,256,243.71
  单位π万元、%
  (万元)1中信重工机械设计、制33,339.0099.3377101,970.9370,151.5482.76
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度一、经营活动产生的现金
  占当期生期间项目包工包料类带料加工类合计(去重)产成本比
  本公司开发的利用回转窑处理城市垃圾技术及装备符合国家节能环保技术发展要求,通过对城市生活垃圾预处理技术,将处理后的原料做为生产水泥的工业原料,从而使城市生活垃圾真正实现无害化、资源化处理,解决城市垃圾污染问题。公司与河南省建设投资总公司签订了"利用水泥厂回转窑消纳城市生活垃圾项目"示范工程总承包合同。示范工程将利用洛阳黄河同力水泥(000885,股吧)有限责任公司现有5,000t/d水泥干法回转窑系统,建设一条500t/d城市生活垃圾处理线,项目设计年处理生活垃圾16.5万吨。二期5,000t/d水泥生产线投产后,年处理生活垃圾能力可达到33万吨。
  固定资产357,455.6121.34371,676.1428.75312,940.0925.10261,258.4421.98在建工程56,786.563.3942,739.133.3174,284.135.9661,483.055.17无形资产104,120.946.21105,810.718.1989,739.197.2092,231.717.76商誉25,238.001.5125,390.951.96----长摊待摊费1,244.140.071,041.100.081,102.340.091,051.320.09用
  七、发行人主要业务、主要产品的用途及业务经营情况
  一、发行人概况
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度营业收入398,819.22666,842.88719,029.67658,572.86减π营业成本331,824.47561,303.74622,149.06608,429.54营业税金及附加954.41847.092,159.711,273.43销售费用6,227.547,627.545,862.635,241.42管理费用41,778.4057,824.0843,800.1020,853.64财务费用627.926,003.19-2,894.34-2,374.86资产减值-0.05883.00813.22501.31加π投资收益2,767.1928,634.1115,942.6610,127.41营业利润20,173.7160,988.3463,081.9434,775.79利润总额21,467.3664,218.8755,296.2337,623.28净利润17,152.7259,381.4849,345.0833,010.43母公司营业收入主要来源于母公司下属销售公司和各直属单位。2010年,母公司营业收入较2009年增加的原因是销售订货量增加,销售收入增加。2011年,母公司营业收入较2010年下降的原因是公司在子公司矿研院核算的成套项目增多。
  4、网上申购日π2013年1月25日
  行调试
  筹资活动现金流出小计2,307,072,490.313,506,911,184.134,074,183,452.901,420,786,915.93筹资活动产生的现金流3,058,199,684.69-350,126,557.1333,851,595.132,331,213,084.07量净额
  电力行业13.40-25.371.77
  厂厂厂厂
  负债合计9,634,990,182.529,408,245,943.859,736,842,373.799,807,278,728.28
  单位π万元、%
  二、信用评级报告的主要事项
  ②应付票据
  3、向前五名客户的销售情况
  流量π
  截至本募集说明书摘要签署日,西班牙重型设备制造公司(HeavyEquipmentManufacturingCentum,S.L)已完成注销。
  320至30万元8
  二、投资活动产生的现金
  项目2012年1-9月2011年2010年2009年营业收入487,765.83704,110.08651,129.14568,188.43营业成本346,379.71481,094.30467,210.63457,789.57营业税金及附加3,277.445,904.475,407.033,217.51
  矿山行业34.8035.4826.6019.05
  项目2012年9月末2011年末2010年末2009年末流动比率(倍)1.370.910.850.73速动比率(倍)1.050.630.650.51资产负债率57.51%72.78%78.08%82.51%
  最近三年及一期公司毛利情况如下表所示π
  住所π上海市陆家嘴(600663,股吧)东路166号中国保险大厦3楼
  230至40万元2
  5、节能环保装备领域
  本公司是国内最早研制露天矿用破碎站和露天采石场破碎站的企业,七五"期间承担了国家"千万吨级露天矿成套设备研制"项目,获国家科技进步特等奖。主要产品为用于大型露天煤矿的半连续开采工艺系统,公司曾为元宝山、霍林河、宝日希勒等露天煤矿提供1,000-3,000t/h系列固定、半固定破碎站。
  中信投资国有法人股84,842,4766.59%
  最大起重运输能力200吨
  最大直径16m
  流动资产π
  2012年9月30日合并
  (二)核准情况
  上述财务指标计算方法π
  7、企业法人营业执照注册号π410300110053941
  1、最近三年及一期合并资产负债表
  (八)发行人的竞争优势
  公司营业成本随营业收入的增长而上升,但增长幅度小于营业收入的增长幅度,显示出公司较好的成本控制能力。
  三、筹资活动产生的现金
  金额占比金额占比金额占比金额占比可供出售18.870.0018.810.00----金融资产
  根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信评级制度相关规定,自首次评级报告出具之日(以评级报告上注明日期为准)起,中诚信将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内,持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素,以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
  袁海伦副总经理2011年1月-2014年1月是
  单位π万元、%
  金额占比金额占比金额占比金额占比流动资产998,918.2368.90761,370.8964.97740,542.1166.23708,964.4162.75合计
  2010年度公司综合毛利率为28.25%,较2009年度增加了8.82个百分点,增长较大,主要原因一是原材料价格变动的影响。公司产品吨位大,生产周期长,从材料采购到产品完工销售需要较长时间,2010年完工销售的产品大部分为2009年投料生产的,而2009年完工销售的产品中有相当部分是2008年投料的,2008年是材料涨价高峰期,2009年钢材价格比2008年有较大降低,例如2009年钢材平均价格与2008年相比每吨低2,900元,从而导致公司2010年完工销售产品的制造成本比2009年有较大幅度下降,经测算,2010年公司产品制造成本比2009年减少18,821万元;二是近年来公司技术创新能力不断增强,不断改进工艺、优化产品设计,降低了生产成本;三是公司通过减少中间采购环节、利用钢材价格变动时间差订货、产品配套件标准化等措施,达到集中采购、批量采购目的,使采购价格在原采购价格上降低5%左右;四是公司通过相近材质材料的改制、代用,相同产品合理排料、下料,"窄、短板"代替"宽、长板",以提高材料利用率。经测算,2010年公司代用材料16,650吨,降低成本1,631万元。
  法定代表人π关敬如
  电话π010-88085136
  (2)金属、非金属矿山装备领域
  从长期偿债能力指标分析,最近三年及一期末资产负债率分别为82.51%、78.08%、72.78%和57.51%,资产负债率呈下降趋势。其中,2010年末较2009年末公司资产负债率水平下降的主要原因是公司2010年度利润增长同时在2010年末维持原有负债规模,未分配利润显着增加导致所有者权益合计有所上升。2011年末较2010年末公司资产负债率水平下降的主要原因是预收款项、应交税金和一年内到期的流动负债等显着下降,带动总负债规模出现下降。2012年9月末资产负债率大幅降低主要是2012年7月公司完成IPO融资所致。
  中信集团有限战略计划部副主实际控制人龙幸平董事任
  目录
  公司名称变动情况
  (七)信用评级机构π中诚信证券评估有限公司
  收回投资收到的现金170,279,534.392,362,385,650.00--取得投资收益收到的现金8,720,319.63100,830,119.11154,887,374.0193,544,113.03
  3、除董事之外的高级管理人员简历
  第六节备查文件
  一、本期债券的信用评级情况
  到期日π
  截至2012年6月末,中信集团有限资产总额3.47万亿元,负债总额3.11万亿元,2012年1-6月实现营业收入1,605.05亿元、利润总额328.16亿元、净利润248.69亿元;截至2011年末,中信集团有限资产总额3.28万亿元、负债总额2.94万亿元,2011年度实现营业收入3,189.76亿元、利润总额724.50亿元、净利润556.15亿元。
  (1)本期债券5年期品种的付息日为2014年至2018年每年的1月25日,若发行人行使赎回选择权,或投资者行使回售选择权,则赎回或回售部分债券的付息日为自2014年至2016年每年的1月25日(前述日期如遇法定节假日或休息日,则兑付顺延至下一个工作日,顺延期间不另计息);
  公司产品生产周期较长、单件产品价值较高,因此公司存货金额较大。最近三年及一期末,公司存货分别为198,149.35万元、168,274.96万元、224,882.82万元和258,451.97万元,占相应期间资产总额的比例分别为16.67%、13.49%、17.40%和15.43%。存货包括原材料、在产品、库存商品、包装物和周转材料、工程施工等类别,其中在产品的数额最大,最近三年及一期末在产品分别占存货总额的67.32%、61.49%、63.18%和67.57%。
  净利润511,591,367.15828,053,725.27652,512,906.03412,833,273.31扣除非经常性损益后的净利润501,936,731.11800,898,161.35629,199,361.89324,567,242.82非经常性损益净额占净利润的1.89%3.28%3.57%21.38%比例
  报告期内公司利润指标具体情况如下π
  (1)本期债券5年期品种的到期日为2018年1月25日,若发行人行使赎回选择权,或投资者行使回售选择权,则赎回或回售部分债券的到期日为2016年1月25日;
  公司流动负债中短期借款、应付账款和预收款项在流动负债中占比较大,在最近三年及一期末流动负债中合计占比分别为83.96%、77.67%、83.12%以及88.62%。
  老铸能公综人法生质技安对行干国用物司合财事律产技量改全外政宣保销际锻户资源办计务教合经术保装环协监传卫部售业销服采供公划部育规营部证备保作察部部管部务售务购应室部部部部部部部部处理部部部
  处置固定资产、无形资产
  1、主要原辅材料占成本的比重
  存货184,418.0112.72183,644.6015.67101,847.179.11137,972.6612.21一年内到
  单位π元
  2012年1-9月2011年度2010年度2009年度地区
  2009年度、2010年度、2011年度以及2012年1-9月,母公司筹资活动产生的现金流量净额分别为111,331.75万元、-168,741.89万元、76,123.63万元和301,624.86万元。2010年度母公司筹资性现金流由正转负的主要原因是贷款到期偿还较多。2011年度母公司筹资性现金流为由负转正的主要原因是新增贷款获得的现金增加。2012年1-9月母公司筹资活动产生的现金流为301,624.86万元,主要是公司在2012年7月完成IPO所致。
  序号薪酬范围人数
  (一)发行人经营范围
  冶金装备领域的主要产品为日产600-1,200吨大型活性石灰成套技术与设备、年产200-600万吨球团烧结成套装备、大型矫直机、穿孔机、120-320吨大型转炉、大型有色冶金炉、宽厚板轧机及炉卷轧机、冷拔冷轧设备等。
  "十二五"期间,重型机械行业发展的趋势是以国家相关中长期发展规划为指导,瞄准国际先进重工企业,以信息化推进工业化,改造传统产业,着力调整产业技术结构和企业组织结构,带动产业转型和技术升级;围绕重点建设项目,增强综合技术能力;加强自主创新,加快形成自主技术、自主标准和自主品牌;
  2012年9月末2011年末2010年末2009年末项目金额占比金额占比金额占比金额占比货币资金450,022.6541.57166,992.0522.62108,241.5114.7661,861.549.30应收票据34,911.673.2244,166.695.9835,539.984.8528,157.154.23应收账款215,622.4319.92192,589.4926.09117,347.8616.0079,535.9711.96预付款项81,824.717.5675,889.7010.2863,347.208.6487,972.9013.23应收利息1,895.160.18--1,226.920.177730.12其他应收9,887.310.9116,743.282.2716,314.702.22208,565.7231.36款

    (河南省洛阳市涧西区建设路206号)
  支付的各项税费165,331,072.77229,546,811.10147,212,643.21123,682,134.43支付的其他与经营活动有788,884,887.73601,417,271.193,556,907,012.851,537,682,389.59关的现金
  资产总计1,449,840.04100.001,171,798.90100.001,118,151.72100.001,129,822.42100.00
  募集资金用途π公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后用于偿还银行贷款、调整公司债务结构。
  洛阳矿山机械设计、研
  单位π万元
  类别
  冶金矿山机械子行业主要企业市场份额
  经营活动现金流入小计5,974,319,777.677,596,796,407.577,349,666,923.856,948,283,461.67购买商品、接受劳务支付3,751,483,141.085,675,332,466.864,715,318,534.304,645,836,088.28的现金
  法定代表人π黄红元
  成立时间π2011年12月27日
  2、关注
  目前国内主要的冶金矿山设备制造商都是国有企业,经过多年发展,形成了本公司、大连重工(002204,股吧)、北方重工、中国一重(601106,股吧)、中国二重、太原重机、上海重机七家传统重型机械制造企业,即所谓"七大重机"。我国重型机械行业中,不同企业的产品各有侧重,相互之间竞争程度不大。但近几年,这种竞争格局有所改变,各企业产品之间开始相互渗透,竞争程度有加强的趋势。此外,美卓矿机、史密斯公司、德国西马克等国际公司仍然在我国重型机械市场特别是高端市场占有较大的份额。
  同一控制下企业合并产生的子
  中信重工洛阳
  经营活动现金流出小计3,508,394,511.625,796,897,716.3610,330,478,076.048,158,104,726.11经营活动产生的现金流量126,450,376.76-730,878,647.7815,145,259.92261,078,011.79净额
  王梦恕先生,1937年出生,中国国籍,无境外永久居留权,隧道及地下工程专家,中国工程院院士;现任中铁隧道集团有限公司副总工程师,教授级高级工程师,北京交通大学土木建筑工程学院教授、博士生导师,北京交通大学中国隧道及地下工程试验研究中心主任,自2010年11月起至今一直担任本公司独立董事。王梦恕先生1952年9月至1955年8月就读于天津铁路工程学校大型建筑专业;1956年9月至1961年8月就读于唐山铁道学院(今西南交通大学)桥隧系隧道及地下工程专业;1961年9月至1964年12月研究生毕业于唐山铁道学院桥隧系隧道工程专业。1965年5月至1970年5月任北京地下铁道工程局施工处科研室技术员、专题组长;1970年5月至1979年2月任成都铁路局峨嵋内燃机务段、局科研所主任技术员、工程师;1979年2月至1997年5月任铁道部隧道工程局科研所、局总工办高级工程师、研究室主任、专题组长。历任隧道局助理工程师、工程师、高级工程师、教授级高级工程师、科研所结构室主任、科技开发处总工等职。
  (一)公司获得主要贷款银行的授信情况
  财务指标2012年1-9月2011年2010年2009年流动比率1.370.910.850.73速动比率1.050.630.650.51资产负债率57.51%72.78%78.08%82.51%EBITDA(万元)122,737.48153,664.18126,404.0387,750.86EBITDA利息保障倍数7.537.226.176.81从短期偿债能力指标分析,最近三年及一期末,公司流动比率分别为0.73、0.85、0.91和1.37,速动比率分别为0.51、0.65、0.63和1.05,整体呈上升趋势。
  三、发行人的资信情况....................8、
  速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
  一、最近三年及一期的财务报表......................................5
  处部部
  资料来源π中国重机协会
  从应收账款的账龄看,1年以内的应收账款比重最大,且以1年内及1-2年为主,最近三年及一期末,应收账款中1年以内和1-2年应收账款合计占应收账款总额的比例分别为88.65%、85.42%、88.20%和90.06%,平均为88.08%,公司应收账款账龄结构较为合理,坏账风险相对较小。
  6、产业链优势
  (一)接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束;
  1、最近三年及一期母公司资产负债表
  应收账款周转率(次/年)存货周转率(次/年)指标
  (二期)北座写字楼22层
  股东大会
  2、发展目标
  2012年9月末2011年末2010年末2009年末
  (二)2011年末合并报表范围较2010年末变化情况
  公司的负债较高,且以流动负债为主,但最近三年及一期末公司流动负债占负债总额的比例呈下降态势,最近三年及一期末,公司流动负债占负债总额的比例分别为92.62%、88.68%、86.58%和81.82%。
  股东名称股权性质持股数量(股)持股比例
  9重铸铁业有限制造1,000.0010050,792.23-11,660.80-1,606.40
  净利润51,159.1482,805.3765,251.2941,283.33经营活动产生的现66,165.59-55,856.3965,299.7784,952.09
  (一)基本每股收益0.220.400.310.20(二)稀释每股收益0.220.400.310.20七、其他综合收益2,735,022.0222,573,853.881,298,562.99-八、综合收益总额514,326,389.17850,627,579.15653,811,469.02412,833,273.31归属于母公司所有者的综合513,390,507.33840,077,544.06643,596,644.20404,621,564.05收益总额
  联系人π邵津宏、肖鹏、刘冰
  郑永琴董事2011年1月-2014年1月否
  ①按行业划分营业收入的构成π
  产品2012年1-9月2011年度2010年度2009年度
  本公司2009年、2010年、2011年财务报告经北京永拓会计师事务所有限责任公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告(京永审字(2012)第13003号),本公司2012年1-9月财务报告未经审计。
  四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系3
  声明
  公司的主要原辅材料钢材、主要能源电和煤气采购渠道以直供厂家为主、代理商或经销商为辅。目前市场供求状况总体稳定,供给能够得到保障,公司未因材料、能源动力供给问题影响生产。
  1、报告期内主要产品的产量
  公司
  责任公司
  和其他长期资产收回的1,688,962.00705,148.483,164,922.233,827,656.47现金净额
  应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
  公司推进人才体系建设,注重提高工程技术人员、一线生产技术工人的比例。重点大学的博士、博士后纷纷落户公司,并吸引了世界顶尖技术专家加盟本公司。公司建立了技术专家、学术带头人、优秀技术人才梯队,打造了一支包括2名享受国务院特殊津贴专家、5名省级学术带头人、14名教授级高级工程师、26名外籍专家、958名研发人才在内的高素质的创新团队,为公司发展提供了人才支撑。
  洛阳涧西支行
  截至本募集说明书摘要签署日,发行人董事、监事与高级管理人员均不存在直接或间接持有本公司股份及债券的情况。
  短期借款2,251,370,925.002,084,000,000.002,083,000,000.002,671,000,000.00应付票据227,909,500.00474,474,100.00624,677,240.95664,930,868.00应付账款1,377,076,180.601,646,815,987.311,254,914,144.931,642,974,381.96预收款项1,931,699,071.071,838,843,453.332,589,105,832.472,822,578,470.73应付职工薪酬45,317,794.1889,039,421.9880,205,883.25114,028,748.92
  单位π万元
  ①货币资金
  公司主要采购品种包括原材料、能源、设备、机电配套件、辅助材料、劳保用品等几大类。主要原材料、重要辅助材料、所需能源动力的市场供求状况总体稳定,供给能够得到保障,公司未曾因原材料、能源动力供给问题影响生产。公司主要采取战略直供协议采购、招议标采购、市场比价采购和紧急采购四种方式,并按照公司《物资采购控制程序》、《物资招标采购管理规定》等相关规定,对采购过程进行严格管理。
  传真π010-60833504
  最近三年及一期,公司经营活动产生的现金流量净额分别为84,952.09万元、65,299.77万元、-55,856.39万元和66,165.59万元。
  流动负债π
  俞章法副总经理2011年1月-2014年1月是
  七、发行人主要业务、主要产品的用途及业务经营情况5
  货币资金388,636.6826.81153,771.0213.1277,647.396.9447,089.284.17应收票据13,387.530.9219,536.431.6718,505.601.668,787.310.78应收账款84,222.585.8195,841.298.1862,547.095.5939,592.863.50预付款项30,134.922.0842,591.853.6334,459.323.0859,878.505.30应收利息1,895.160.13--1,226.920.11773.000.07应收股利----4.74---
  工程施工5,175.211.9911,557.845.14----合计258,451.97100.00224,882.82100.00168,274.96100.00198,149.35100.00
  (1)新型干法水泥成套主线设备
  8型机械有限责制造1,500.001004,481.531,724.12-120.04
  (2)非流动负债分析
  发货试车
  项目2012年9月末2011年末2010年末2009年末
  年设计机器产品生产能力5万吨;最大加工件π箱形件30×9×8m,
  2011年2月23日,中信重工收购了西班牙甘达拉公司(GándaraCensaSociedadAnonima)全部股权,收购西班牙重型设备制造公司(HeavyEquipmentManufacturingCentum,S.L)的8.75%股权,并通过西班牙甘达拉公司(GándaraCensaSociedadAnonima)间接持有西班牙重型设备制造公司(HeavyEquipmentManufacturingCentum,S.L)的91.25%股权,上述公司2011年12月31日的资产负债表及自收购日到2011年12月末的利润表、现金流量表、所有者权益变动表纳入合并报表范围。
  俞章法先生,1967年出生,中国国籍,无境外永久居留权,工程学硕士研究生学历,高级工程师;自中信重工成立至今,一直担任公司副总经理。俞章法先生毕业于华中科技大学工商管理专业,历任洛阳矿山机器厂工具分厂技术员,中信重机洛阳矿山机器厂销售处业务员,中信重机洛阳矿山机器厂销售处订货三科副科长、科长,中信重机销售公司项目三部部长,中信重机销售公司副总经理、总经理,中信重机总经理助理兼销售总公司总经理,中信重机副总经理。
  单位π元
  2、最近三年及一期合并利润表
  联系人π汪浩、张华、王雨泽
  2、发行首日π2013年1月25日
  本公司瞄准业内巨头,从技术、装备、产品质量、员工素质、企业形象等多方面提升自己,并依靠自身的技术优势先后与世界五大水泥生产商--法国拉法基、瑞士豪西姆、墨西哥康麦克斯、德国海德堡、意大利水泥集团结成合作伙伴。目前,很多各自行业内的国内外知名企业如中国神华、华能集团、中国黄金、海螺水泥、淡水河谷、必和必拓均成为公司长期客户。
  本期债券票面利率将由发行人和主承销商根据网下利率询价结果在预设利率区间内协商确定,在债券存续期内固定不变。
  以下信息主要摘自公司财务报告,投资者如需了解公司的详细财务状况,请参阅公司2009年、2010年、2011年财务报告以及2012年1-9月财务报表。
  银行账户π7116810192300002675
  担保情况π本期公司债券为无担保债券。
  2012年9月30日2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日账龄
  ③无形资产
  (九)发行人在行业中的地位
  袁海伦先生,1965年出生,中国国籍,无境外永久居留权,理学博士,教授级高级工程师;自中信重工成立至今,一直担任公司副总经理。袁海伦先生毕业于华中科技大学系统分析与集成专业,历任洛阳矿山机器厂铸钢一分厂工艺员、副科长、调度室主任,印度尼西亚大家族集团中国铸钢专家,中信重机重型铸锻厂钢一分厂副厂长,中信重机铸钢一厂厂长,中信重机总经理助理兼铸钢厂厂长,中信重机总经理助理兼重型铸锻厂厂长,中信重机副总经理。
  联系人π史吉军、梁炜、赵慧琴、刘苏洋、丁大巍
  目前,公司产品下游的建材、矿山、电力、石化等行业发展状况良好,重型装备产品市场需求旺盛,预计在未来几年,国家宏观经济形势持续向好,公司所处行业的国家政策支持力度大,处于高增长周期。而公司近几年通过大规模的资金投入,技术研发实力、装备技术水平大幅提升,继续保持国内领先水平,市场竞争力进一步加强,且重型装备制造行业具有资金、技术壁垒高的特点,一定时期内公司相对竞争对手仍将保持一定竞争优势。因此,公司未来销售收入会继续保持稳定增长。
  金额比例金额比例金额比例金额比例1年以内163,598.3173.00144,266.1271.7584,707.0968.9254,243.6365.07
  山型型焊轮
  铆铆工处
  五、发行人控股股东及实际控制人的基本情况..........................6
  (2)投资活动产生的现金流量
  龙幸平董事2011年1月-2014年1月否
  事务所负责人π赵洋
  流动比率=流动资产/流动负债
  16中信重工中国建设银行股份有限公司2013.5.80.500.50
  (二)最近三年及一期与主要客户发生业务往来时,是否有严重违约情况最近三年及一期发行人在与主要客户的业务往来中,未发生严重违约情况。(三)最近三年及一期发行的公司债券以及偿还情况最近三年及一期发行人未发行公司债券。
  西班牙甘达拉公司增加
  融资产
  1、技术及研发优势
  最近三年及一期,公司存货周转率分别为2.26、2.55、2.45和1.91,存货周转率处于行业平均水平,且较稳定。2012年1-9月,公司存货周转率有所下降,主要是因为在公司收入稳定的基础上,2012年1-9月平均存货水平显着增加。
  三、最近三年及一期的主要财务指标
  设立日期π2008年1月26日
  本公司主要从事煤炭、矿山、建材、冶金、有色、电力以及节能环保等行业的大型设备、大型成套技术装备及大型铸锻件的开发、研制及销售,并提供相关配套服务和整体解决方案。
  孙启平副总经理2011年1月-2014年1月是
  二、投资活动产生的现金
  (二)发行人主要产品的工艺流程图
  中信重工(洛设计、咨
  分行
  1、采购模式
  联系人π徐克美、罗俊
  公司是国内最早设计制造水泥设备的厂家之一,已经生产规格为φ2.2m-φ5.5m的原料磨和水泥磨机500余台。公司是国内最大的辊压机研制基地,研制了高效节能RP120-RP170系列辊压机,烧成设备主要为φ4.8m-φ6.2m系列回转窑。
  截至2012年9月末,公司在中国工商银行、中国建设银行等15家商业银行共获得135.4亿元综合授信额度,其中尚未使用的授信余额为91.9亿元。
  本公司与保荐人、联席主承销商中德证券存在如下关系π
  流量π
  (2)领先的技术和研发实力。作为我国重型机械老牌企业,公司在核心技术积累上优势突出。公司技术中心是国家首批认定的40家国家级企业技术中心之一,是国内唯一的矿山装备综合性研究机构。2011年在国家认定的729个企业技术中心综合评价中排名第3位。
  2、负债分析
  发行价格π本期债券按面值平价发行。
  (2)本期债券7年期品种的兑付日为2020年1月25日,若发行人行使赎回选择权,或投资者行使回售选择权,则赎回或回售部分债券的兑付日为2018年1月25日(前述日期如遇法定节假日或休息日,则兑付顺延至下一个工作日,顺延期间不另计息)。
  支付给职工以及为职工支392,124,487.79373,196,765.21306,157,835.34309,066,495.05付的现金
  注π2012年煤气价格上涨的主要原因在于公司以高热值煤气替代低热值煤气,导致煤气单位价格较2011年有较大增幅。
  采购方式适用情况
  营业毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入
  本公司是目前世界最大的矿磨装备研究开发和制造企业,研发了全系列自磨机、半自磨机、球磨机、棒磨机,制造技术达到国际领先水平。公司为澳大利亚CPMINING铁矿项目成功研制的拥有完全自主知识产权的世界最先进的球磨机、自磨机--Φ7.9×13.6m溢流型球磨机和Φ12.2×10.9m自磨机,标志着我国大型磨机进入世界矿业设备高端市场,改变了我国在该产业的大型化方面依赖国外设备的现状,并带动了国内大型金属矿山和难处理矿处理工艺水平的提高。
  公司开发了世界先进水平的AS12-800强力竖井钻机及AD130-1,000动力头钻机,解决了含大涌水流砂层、膨胀性泥岩层、破碎卵石层等易塌方地层中的钻凿竖井难题,对深埋于800-1,000米以上的煤矿开采提供了技术保障,国内市场占有率达到90%以上。
  一、本次发行的基本情况..............................................
  近年来,本公司市场份额的排名由2008年的第六位稳步上升至第二位,反映出公司近几年通过技术创新实现了自身竞争实力的提高,同时反映了公司未来较好的发展趋势。
  股本2,740,000,000.002,055,000,000.001,288,000,000.001,288,000,000.00资本公积2,634,311,641.70233,737,468.55233,737,468.55232,438,905.56盈余公积242,901,407.70242,901,407.70183,519,923.70134,174,843.46未分配利润706,381,148.13534,853,944.94767,420,588.99323,314,866.86股东权益合计6,323,594,197.533,066,492,821.192,472,677,981.241,977,928,615.88负债和股东权益总计14,498,400,376.6011,717,988,974.2711,181,517,188.7511,298,224,199.38
  报告期内,公司委托加工的基本情况如下π
  母公司资产构成中以流动资产为主,最近三年及一期末,流动资产占总资产的比例分别为62.75%、66.23%、64.97%和68.90%。
  中信集团国有法人股1,118,315,04886.83%
  注π1、洛阳城市发展投资集团有限公司系洛阳市经济投资有限公司2011年重组更名而来;2、中信汽车有限责任公司系中信汽车2011年经公司制改造后更名而来。
  家数(家)125161272-2009年金额(元)715,326,647.8357,618,479.84772,945,127.679.51%
  (一)发行人π中信重工机械股份有限公司
  (1)流动负债分析
  2012年9月末2011年末2010年末2009年末账龄
  2012年1-9月2011年度2010年度2009年度钢水12.119.717.020.1铸件6.96.76.67.2锻件2.84.74.04.5焊接件4.56.99.29.0机器产品12.22022.120.0
  6设备有限责任售3,000.0010044,244.939,026.47897.16
  加π期初现金及现金等1,669,920,500.451,082,415,083.612,611,615,444.891,553,848,363.70价物余额
  资产总计14,498,400,376.6011,717,988,974.2711,181,517,188.7511,298,224,199.38负债和股东权益
  近几年来,公司依托工程设计优势、产品设计优势和制造工艺优势,形成了具有鲜明特色的三位一体的技术研发体系。为支撑三位一体的创新体系,公司建立了四个研发平台π工业实验室平台、数字模拟实验平台、国际标准技术平台和信息化平台。公司在澳大利亚建立了研发基地,使公司的研发体系与国际接轨,并始终站在技术前沿。公司与清华大学、澳大利亚昆士兰大学等20多所院校开展了广泛深入的产学研项目合作,形成了国内外联动的开放式研发格局。
  (十)公司债券登记机构π中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
  一、发行人2009年、2010年、2011年的财务报告及审计报告以及发行人2012年三季度财务报表;
  产品
  会秘书
  最近三年及一期末,公司预付款项分别为87,972.90万元、63,347.20万元、75,889.70万元和81,824.71万元,占相应期间流动资产的比例分别为13.23%、8.64%、10.28%和7.56%。
  经营活动现金流出小计5,312,663,855.198,155,360,306.836,696,669,202.246,098,762,519.86经营活动产生的现金流661,655,922.48-558,563,899.26652,997,721.61849,520,941.81量净额
  合计18.2618.00
  中信重工(洛阳)节能技术工程有限公司增加
  第四节财务会计信息
  通过对甘达拉公司的收购,公司将构建起海外核心制造基地,并辐射欧洲、南美、南非等矿产资源丰富的国家和地区。海外制造基地的建立有利于公司在推进国际化经营时绕开出口壁垒,降低国际间政策风险,促进公司国际化进程持续、健康发展,增强本公司品牌在全球市场的认知度。
  二、中信重工机械股份有限公司公开发行2012年公司债券(第一期)募集说明书;
  中诚信的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过中诚信网站()予以公告。
  除非另有说明或要求,本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
  从毛利构成来看,最近三年公司毛利主要来源于煤炭、矿山以及建材重型机械制造业务。最近三年煤炭行业重型机械制造业务的毛利分别为21,767.46万元、31,311.80万元和41,447.66万元,占公司总毛利的比例分别为19.72%、17.02%和18.59%;矿山行业重型机械制造业务的毛利分别为20,904.38万元、35,893.24万元和68,927.05万元,占公司总毛利的比例分别为18.94%、19.52%和30.91%;建材行业重型机械制造业务的毛利分别为62,609.64万元、89,821.84万元和94,651.11万元,占公司总毛利的比例分别为56.71%、48.84%和42.44%。2012年1-9月公司煤炭行业重型机械制造业务的毛利有所下降,冶金行业重型机械制造业务的毛利有所上升。
  住所π深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层
  (六)发行人主要产品的原辅材料及其供应情况
  主要能源
  项目2012年9月末2011年末2010年末2009年末股东权益π
  原材料和能源2012年1-9月2011年2010年度2009年度
  金额比例金额比例金额比例金额比例国内446,357.1591.51643,419.9491.38593,617.1091.17494,690.4887.06国外41,408.688.4960,690.148.6257,512.058.8373,497.9512.94合计487,765.83100.00704,110.08100.00651,129.14100.00568,188.43100.00
  销售商品、提供劳务收到的3,315,878,253.004,435,263,882.757,058,013,110.806,764,283,177.44现金
  分行
  冶金行业22.2215.4628.5910.36
  本公司与本次发行有关的其他中介机构及其法定代表人、负责人及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系等实质性利害关系。
  针对干熄焦余热温度较高的特点,公司开发了高温高压余热发电设备,设备应用了自主研发的技术,具有热回收效率高、工艺简单、操作方便的特点。开发研制了高温高压汽轮机,各项指标达到国际先进水平,有效解决了蒸汽温度高、膨胀压差大、机组效率低等问题,使汽轮机内效率大大提高。
  ②长期应付款
  七、中信重工机械股份有限公司2012年公司债券(第一期)持有人会议规则。
  二、本期债券发行的有关机构..........................................
  单位π亿元序号贷款主体贷款银行名称到期日期贷款余额公司债券募集
  3)高技术领域,大力发展数控化、智能化、集成化等机电一体化工业控制技术和传动技术、促进传统产品向高端化发展。
  其中,P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润;公司在计算稀释每股收益时,应考虑所有稀释性潜在普通股的影响,直至稀释后每股收益达到最小。
  金额比例金额比例金额比例金额比例流动负债合计788,359.5081.82814,519.0086.58863,464.9288.68908,345.2792.62短期借款229,738.0523.84209,073.5122.22208,300.0021.39274,600.0028.00应付票据49,244.045.1157,636.686.1381,422.728.3687,126.888.88应付账款224,450.5823.30220,597.6123.45175,751.2418.05168,354.3417.17预收款项244,489.8425.38247,381.5926.29286,639.2129.44319,665.7832.59应付职工薪酬5,074.890.5314,713.281.5612,848.761.3211,406.831.16应交税费4,351.540.4513,375.541.4223,418.862.417,690.870.78应付利息1,006.350.101,508.270.16506.900.05--应付股利0.000.00----9,639.040.98其他应付款22,504.212.3415,242.521.6216,577.231.7029,861.543.04一年以内到期的7,500.000.7834,990.003.7258,000.005.96--非流动负债
  公司实行"以销定产"的生产模式,根据在手订单情况制定生产计划,采购原材料并组织生产。采用这种生产模式的主要原因是公司产品针对性、专用性强,产品多为非标准产品,均需按照客户订单的要求设计和生产。
  二、本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响
  债券期限π本期债券分为5年期和7年期两个品种。其中,5年期品种附第3年末发行人赎回选择权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权,初始发行规模为10亿元;7年期品种附第5年末发行人赎回选择权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权,初始发行规模为8亿元,两个品种间可以进行双向回拨,回拨比例不受限制。以上两个品种的最终发行规模将根据市场情况、网上发行情况和网下询价簿记结果,由发行人与本期债券主承销商协商一致。各品种的最终发行规模合计为18亿元。
  持有至到40,000.002.76-30,000.002.68105,500.009.34期投资-
  热渗碳
  发行人组织结构如下π
  关系
  (1)煤矿装备领域
  (四)发行人主要经营模式
  (1)大型水泥厂双压纯低温余热发电技术
  (2)本期债券7年期品种的到期日为2020年1月25日,若发行人行使赎回选择权,或投资者行使回售选择权,则赎回或回售部分债券的到期日为2018年1月25日。
  住所π北京市朝阳区立安路66号4号楼
  (一)发行人股本结构
  投资支付的现金710,000,000.0017,902,195.631,478,063,850.001,055,000,000.00取得子公司及其他营业单-396,832,139.7435,000,000.00
  类别
  家数(家)119170289-2012年金额(元)311,921,621.6041,610,761.49353,532,383.097.66%1-9月
  本募集说明书摘要的备查文件如下π
  7、管理团队及技术人才优势
  (三)2010年末合并报表范围较2009年末变化情况
  (四)本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例本期债券经中国证监会核准并发行完毕后,本公司的累计公司债券余额为18亿元,占公司截至2012年9月末合并资产负债表中所有者权益合计的比例为25.29%,未超过本公司2012年9月末净资产的40%。
  2、向前五名供应商的采购情况
  项目2012年9月末2011年末2010年末2009年末流动比率(倍)1.471.020.970.82速动比率(倍)1.200.770.840.66资产负债率56.38%73.83%77.89%82.49%
  公司技术中心是国家首批认定的40家国家级企业技术中心之一,长期专业从事矿山装备、重型机械行业基础及共性技术的研究与新产品开发、以及成套工艺流程的基础研究和开发设计,是国内唯一的矿山装备综合性研究机构,2011年在国家认定的729个企业技术中心综合评价中排名第3位。公司已建立了矿山重型装备领域首个企业国家重点实验室,成为国家创新型企业和高新技术企业,具有甲级机械工程设计和工程总承包资质。
  法定代表人π任沁新
  (5)尾矿脱水技术
  审计部总经理
  经营范围π许可经营项目π因特网信息服务业务(除新闻、出版、教育、医疗、保健、药品、医疗器械以外的内容;有效期至2013年11月25日),对外派遣与其实力、规模、业绩相适应的境外工程所需的劳务人员(有效期至2013年4月23日)。一般经营项目π投资管理境内外银行、证券、保险、信托、资产管理、期货、租赁、基金、信用卡金融类企业及相关产业、能源、交通基础设施、矿产、林木资源开发和原材料工业、机械制造、房地产开发、信息基础设施、基础电信和增值电信业务、环境保护、医药、生物工程和新材料、航空、运输、仓储、酒店、旅游业、国际贸易和国内贸易、商业、教育、出版、传媒、文化和体育、境内外工程设计、建设、承包及分包、行业的投资业务;工程招标、勘测、设计、施工、监理、承包及分包、咨询服务行业;资产管理;资本运营。
  联系地址π北京市西城区太平桥大街19号
  中信重工
  洛阳经投国有法人股42,421,2383.29%
  法定代表人π王常青
  3、截至本募集说明书摘要签署日,本公司领薪的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在从其他关联企业领薪的情形。
  稀释每股收益=[P+(已确认为费用的稀释性潜在普通股利息-转换费用)×(1-所得税率)]/(S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)。
  销售合同生效后,客户支付一定比例的预付款,其后公司开始组织生产。在产品生产过程中,根据合同节点,客户还将一次或分次支付一定比例的进度款。公司实行付款提货,发货前累计付款须达到合同的约定方可提货,会为客户提供5%-10%的质保金或质量保函,质保期通常为自使用之日起12个月或自发货之日起18个月。提货方式分为客户自提和公司代办运输,代办运输的费用由客户支付。
  经中国证监会证监许可[2012]631号文核准,发行人于2012年7月2日以每股4.67元公开发行685,000,000股A股。本次A股发行募集资金总额319,895万元,扣除发行费用后募集资金净额为308,557万元,所发行股票已于2012年7月6日在上海证券交易所上市交易。本次发行后,发行人总股本为2,740,000,000股,合计人民币2,740,000,000元。发行人已于2012年8月1日完成发行上市的工商登变更登记。
  2、母公司报表口径
  洛阳中重发电制造、销
  项目2012年1-9月2011年2010年2009年销售费用8,289.5810,677.958,133.165,913.35管理费用68,118.12105,098.6888,025.6954,354.74财务费用10,419.7716,597.205,375.822,453.37资产减值损失-0.052,808.861,744.13295.14投资收益2,767.198,856.097,934.921,303.68营业利润54,048.4590,784.7283,167.6045,468.43营业外收入5,871.746,618.469,946.005,471.77营业外支出413.42954.7316,832.371,605.56利润总额59,506.7896,448.4676,281.2349,334.64净利润51,159.1482,805.3765,251.2941,283.33归属于母公司所有51,065.5581,750.3764,229.8140,462.16者的净利润
  长期借款1,180,000,000.00985,000,000.00940,000,000.00640,000,000.00预计负债-22,750,000.0022,750,000.005,000,000.00其他非流动负债186,495,129.64166,770,129.64107,250,129.6441,300,000.00非流动负债合计1,366,495,129.641,174,520,129.641,070,000,129.64686,300,000.00
  联系人π梁慧、陈晓童、苏伟
  资金分配1中信重工汇丰银行(中国)有限公司郑州2012.12.190.500.24
  4、西部证券(002673,股吧)股份有限公司
  洛阳分行
  (二)最近三年及一期的每股收益和净资产收益率
  注π2012年前三季度应收账款周转率及存货周转率等营运能力指标均已年化处理(下同)。
  和其他长期资产支付的370,238,410.55592,188,790.40811,320,917.071,077,684,184.40现金
  支付其他与投资活动有关80,537,000.00---的现金
  料
  中信重工分行
  第二节发行人的资信状况5
  (1)近三年偿债能力指标
  1、资产分析
  成本项目2012年1-9月2011年2010年度2009年度原辅材料68.30%72.88%76.10%78.38%制造费用9.88%7.52%6.07%6.17%燃料及动力9.15%8.31%7.02%4.80%人工费用3.80%2.98%2.58%2.79%其他8.87%8.31%8.23%7.86%
  连云港(601008,股吧)中重重
  2012年9月末2011年末2010年末2009年末
  根据企业当年工业总产值占冶金矿山机械子行业当年工业总产值的比例计算,2008年以来,本公司的市场占有率变化情况如下π
  5工程工具有限造318.001009,232.432,217.55351.92
  (2)债务期限结构有待改善。公司近年债务以短期债务为主,长期债务占比偏低,债务期限结构有待优化。
  梁慧女士,1965年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,高级会计师,高级经济师,高级统计师,中国非执业注册会计师;自中信重工成立至今,一直担任公司副总经理、财务负责人和董事会秘书。梁慧女士毕业于华中科技大学会计学专业。历任洛阳矿山机器厂经济计划处统计科统计员,中信重机综合计划部统计科科长,中信重机综合计划部副主任,中信重机综合计划部主任兼党支部书记,中信重机副总经理。
  ③应付账款
  司
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度非流动资产处置损益-82,697.80-2,869,801.17-15,360,699.88-14,269,571.64越权审批或无正式批准文件的---133,000.00税收返还、减免
  (六)会计师事务所π北京永拓会计师事务所有限责任公司
  单位π万元
  清理
  4、销售模式
  投资活动现金流入小计180,688,816.022,463,920,917.5977,974,911.279,134,495.79购建固定资产、无形资产
  上述财务指标的计算方法如下π
  最近三年及一期末,公司预付款项账龄构成情况如下π
  同行业可比上市公司最近三年应收账款周转率和存货周转率如下π
  在日产5,000-12,000吨大型水泥装备方面,本公司拥有独特的技术优势,在国内水泥设备制造行业中占据主导地位,是国内少数具有成套提供水泥主机装备能力的企业,生产了国内最大的水泥磨机、辊压机、回转窑、立磨粉磨系统等。
  重型机加工部Φ260mm数控双柱落地镗铣床已投入使用
  负债和股东权益
  联系地址π上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦8楼
  办公地址π北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
  3、重型机械行业发展前景
  单位π万元、%
  三、利润总额214,673,644.08642,188,694.65552,962,296.79376,232,760.09减π所得税费用43,146,440.8948,373,854.7059,511,494.4246,128,452.84四、净利润171,527,203.19593,814,839.95493,450,802.37330,104,307.25五、其他综合收益--1,298,562.99-六、综合收益总额171,527,203.19593,814,839.95494,749,365.36330,104,307.25
  联系电话π0379-64088999
  传真π010-58091100
  2、负债分析
  2010年末公司应付票据比2009年末减少5,704.16万元,下降幅度为6.55%,变动较小。2011年末公司应付票据比2010年末减少23,786.04万元,下降幅度为29.21%,主要是由于公司将收到的银行承兑汇票背书转让用于支付货款金额增加。2012年9月末公司应付票据比2011年末减少8,392.64万元,下降幅度为14.56%。
  分行
  回售申报π自发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起3个交易日内,债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销,相应的公司债券面值总额将被冻结交易;回售申报日不进行申报的,则视为放弃回售选择权,继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。
  项目2012年9月末2011年末2010年末2009年末
  报告期内主要原材料和能源的均价情况
  电话π029-87406130
  8中信重工中国工商银行股份有限公司2013.4.151.801.80
  20中国银行(601988,股吧)股份有限公司洛阳2013.6.190.500.50
  项目金额占比金额占比金额占比金额占比流动负债合计680,831.1083.28747,697.6086.42763,883.9187.71863,399.5692.64短期借款225,137.0927.54208,400.0024.09208,300.0023.92267,100.0028.66应付票据22,790.952.7947,447.415.4862,467.727.1766,493.097.13应付账款137,707.6216.85164,681.6019.04125,491.4114.41164,297.4417.63预收款项193,169.9123.63183,884.3521.25258,910.5829.73282,257.8530.28应付职工薪酬4,531.780.558,903.941.038,020.590.9211,402.871.22应交税费1,832.010.222,879.760.3310,850.341.256,766.050.73应付利息1,006.350.121,508.270.17506.900.06--应付股利------9,639.041.03其他应付款87,155.4010.6695,002.2810.9831,336.363.6055,443.225.95一年内到期的非7,500.000.9234,990.004.0458,000.006.66--流动负债
  本公司以科技进步、自主创新为先导,实现了煤炭、矿山、建材、冶金、有色、电力、节能环保装备领域的均衡发展,研发了优势突出的全线产品,提高了公司抵抗宏观经济波动风险的能力。2009年5月12日,国务院办公厅公布《装备制造业调整和振兴规划》实施细则,确立了十大重点工程、九大产业重点项目、提升四大配套产品制造水平的规划,给公司的发展带来新的机遇π十大重点工程中的高效清洁发电、煤矿和金属矿采掘、生态环境和民生,公司产品都有涉及;九大产业的钢铁、有色金属也是公司服务的重点领域;四大配套产品中的大型铸锻件、基础件是公司未来重点发展的方向之一。
  长期债务=长期借款+应付债券
  公司期初至合并日的当期净损----益
  ④持有至到期投资
  4、电力装备领域
  公司主导产品均为自主开发,拥有自主知识产权。截至2012年9月30日,拥有有效专利241项,其中发明专利55项。最近三年,公司开发的新产品产值占比分别达到70.20%、71.59%、70.72%。
  截至2012年9月30日,本公司与中信国安(000839,股吧)集团公司受同一控制人中信集团有限控制,中信国安集团公司持有中德证券的母公司山西证券股份有限公司股份12,125,334股,持股比例为0.51%。
  中信重机销售部减少
  公司名称变动情况
  最近三年及一期末,公司预计负债分别为500.00万元、2,275.00万元、2,661.25万元和387.48万元,分别占公司非流动负债的比例为0.69%、2.06%、2.11%和0.22%。
  联系地址π北京市西城区金融大街甲9号金融街中心7层
  机器设备221,633.9962.00231,165.0862.20189,407.2360.53150,982.8457.79运输工具3,267.050.913,749.391.014,441.311.424,205.961.61其他2,184.490.612,141.180.581,461.940.471,537.210.59合计357,455.61100.00371,676.14100.00312,940.09100.00261,258.44100.00公司固定资产增幅较大,2009年末、2010年末、2011年末以及2012年9月末,公司固定资产分别为261,258.44万元、312,940.09万元、371,676.14万元和357,455.61万元,占相应期间非流动资产的比例分别为49.89%、60.93%、67.02%和60.31%。公司固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具等,其中机器设备占比最大,2009年末、2010年末、2011年末以及2012年9月末,机器设备占固定资产总额的比例分别为57.79%、60.53%、62.20%和62.24%,占比较为稳定。2010年末公司固定资产较2009年末增加51,681.65万元,增幅为19.78%;2011年末公司固定资产较2010年末增加58,736.05万元,增幅为18.77%。公司连续两年固定资产保持上升,主要是因为公司2010年,2011年有大量在建工程转入固定资产。2012年9月末公司固定资产较2011年末下降14,220.53万元,降幅为3.83%,变动不大。
  成套化在大型活性石灰、大型新型干法水泥生产线及纯低温余热发电、大型矿渣立磨系统、大型水泥粉磨站成套工程等方面,公司都取得了良好业绩。同时,公司致力于发展以球团生产线、矿山尾矿处理、城市垃圾处理等为代表的综合利用、节能环保等工程成套项目,为企业培植新的经济增长点。
  经发行人2011年1月25日召开的第二届董事会第一次会议审议通过,2010年年度股东大会表决,并经财政部《关于中信重工机械股份有限公司利润转增股本有关问题的批复》(财金函[2011]11号)批复同意,发行人以截至2010年12月31日未分配利润中的767,000,000元转增公司股本,转增后完成后发行人总股本为2,055,000,000股,合计人民币2,055,000,000元。发行人于2011年3月10日完成本次转增的工商登记。股权结构如下π
  化工程有限责造、销售
  3、宏源证券(000562,股吧)股份有限公司
  4、偿债能力分析
  1、董事简历
  速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
  (八)牵头主承销商收款银行
  本公司与牵头主承销商、簿记管理人及债券受托管理人中信证券存在如下关系π
  洛阳分行
  培养发展战略性新兴产业,促进形成新的竞争优势和新的经济增长点,提高装备制造业的整体水平。
  存货周转率=营业成本/存货平均余额
  固定资产150,657.7410.39158,495.4413.53144,298.0912.91107,385.049.50在建工程22,744.701.5713,424.911.1515,568.711.3923,699.902.10无形资产86,700.425.9888,463.577.5586,546.147.7488,860.887.87长摊待摊88.380.01160.560.01198.360.02235.200.02费用
  中信重工分行
  法定代表人π侯巍
  材
  单位π万元、%
  主要生产经营地π北京市
  单位π万元
  1、合并报表口径
  (九)申请上市的证券交易所π上海证券交易所
  由于产品的专业性和针对性,公司采取直销的销售模式,通过参与招议标的方式取得订单。公司的销售团队根据产品所针对的不同行业进行划分,在各行业内面对全国市场进行销售。海外销售方面,公司在澳大利亚建立了研发中心,并已在巴西、南非建立办事处,负责当地市场的开发。销售人员在广泛搜集国内外市场动态和顾客信息的基础上,通过及时、有效的沟通识别顾客对产品的要求。在按照客户订单的要求设计和生产的同时,公司通过市场研究分析产品及服务的市场定位,创造、引导并最终满足客户需求。
  兑付日期π
  4中信重工交通银行股份有限公司洛阳2013.2.51.101.10
  (2)发行人有权决定是否在本期债券7年期品种存续期的第5年末上调其后2年的票面利率。发行人将于本期债券7年期品种第5个计息年度付息日前的第30个交易日,在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券7年期品种票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调选择权,则本期债券7年期品种后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
  1、中信建投证券股份有限公司
  单位π万元、%
  小计1,131.773,210.882,911.5810,543.33减π所得税影响额166.31495.32580.231,716.72非经常性损益净额965.462,715.562,331.358,826.60归属于少数股东的非经常性损益净5.97-2.4449.32127.33额
  固定资产357,455.6160.31371,676.1467.02312,940.0960.93261,258.4449.89在建工程56,786.569.5842,739.137.7174,284.1314.4661,483.0511.74无形资产104,120.9417.57105,810.7119.0889,739.1917.4792,231.7117.61商誉25,238.004.2625,390.954.580.000.00长摊待摊1,244.140.211,041.100.191,102.340.211,051.320.20费用
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度应收账款周转率(次)3.194.546.617.14存货周转率(次)1.912.452.552.26最近三年及一期,公司应收账款周转率分别7.14、6.61、4.54和3.19,公司应收账款周转率处于较高水平,表明公司应收账款管理效率较高。但近年来公司应收账款周转率有所下降,主要是因为应收账款持续显着增长,增速大于公司收入增速。
  法定代表人π常振明
  EBITDA=利润总额+利息支出+折旧+摊销
  五、现金及现金等价物净2,348,656,545.88761,236,301.74-1,687,418,883.901,113,317,473.78增加额
  公司矿渣立磨系列和类似产品原料立磨系列产品技术水平达到国际先进水平,是世界上唯一一家能够制造含立磨减速机在内的全套立磨产品的企业;是国家机械行业标准JB/T10997-2010《矿渣水泥立磨》制订企业。从近三年公司的立磨及粉磨系统的订货情况看,同类产品的市场占有率达到80%。
  ④预付款项
  单位π元
  法定代表人π常振明
  住所π洛阳市涧西区建设路206号
  (二)发行人对其他企业的重要权益投资情况
  100%中信股份100%
  (3)高端装备优势。公司形成了国内乃至世界稀缺的高端重型机械加工制造能力,并跻身国内外同行业第一梯队。随着未来重型机械行业产品向大型化趋势发展,公司的高端装备制造能力将不断提升公司核心竞争优势。
  中信管理99.90%
  (二)最近三年及一期母公司财务报表
  流动比率=流动资产/流动负债
  5中信重工交通银行股份有限公司洛阳2013.3.41.001.00
  债券利率及其确定方式π
  (1)发行人有权于本期债券5年期品种第3个计息年度付息日前的第30个交易日,在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否行使赎回选择权的公告,若发行人决定行使赎回权利,本期债券5年期品种将被视为第3年全部到期,发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部本期债券5年期品种。赎回的支付方式与本期债券5年期品种到期本息支付相同,将按照债券登记机构相关业务规则办理。若发行人未行使发行人赎回选择权,则本期债券5年期品种将继续在第4年、第5年存续;
  二、合并报表范围的变化............................................4
  2012年1-9月公司毛利率为28.99%,较2011年小幅下降,主要是因为公司营业收入中毛利率稍低的冶金行业重型机械销售收入占比显着增加。
  联系人π梁慧、陈晓童、苏伟
  4、偿债能力分析
  住所π洛阳市涧西区建设路206号
  本公司以"国内领先、国际知名"为愿景,致力于把自身打造成主业突出、主体精干、规模和效益居国内同行业领先,具有活力和创造力的现代化重型装备企业;在全球经济一体化的大平台上,逐步发展成为大型化、重型化、成套化的世界级重型装备的研发与制造基地。
  (3)筹资活动产生的现金流量
  公司编制和披露合并报表的,"归属于公司普通股股东的净利润"不包括少数股东损益金额;"扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润"以扣除少数股东损益后的合并净利润为基础,扣除母公司非经常性损益(应考虑所得税影响)、各子公司非经常性损益(应考虑所得税影响)中母公司普通股股东所占份额;"归属于公司普通股股东的期末净资产"不包括少数股东权益金额。
  住所π新疆省乌鲁木齐文艺路233号宏源大厦
  电力领域的主要产品包括大型升船机、启闭机、电站转子、水电锻件、核电锻件等。
  销售费用62,275,378.1476,275,390.1358,626,295.6052,414,233.95
  短期借款2,297,380,533.532,090,735,092.612,083,000,000.002,746,000,000.00应付票据492,440,399.11576,366,832.71814,227,240.95871,268,799.00应付账款2,244,505,819.622,205,976,056.331,757,512,365.281,683,543,367.63预收款项2,444,898,404.422,473,815,897.022,866,392,090.023,196,657,808.53应付职工薪酬50,748,884.29147,132,791.23128,487,611.71114,068,253.42应交税费43,515,449.81133,755,431.96234,188,608.9376,908,700.94应付利息10,063,465.4115,082,689.065,068,977.56-应付股利---96,390,382.56其他应付款225,042,058.81152,425,199.49165,772,340.33298,615,360.04一年内到期的非流动负债75,000,000.00349,900,000.00580,000,000.00-流动负债合计7,883,595,015.008,145,189,990.418,634,649,234.789,083,452,672.12非流动负债;
  流动资产合1,082,615.88100.00738,139.03100.00733,406.69100.00665,022.10100.00计
  经营活动现金流入小计3,634,844,888.385,066,019,068.5810,345,623,335.968,419,182,737.90购买商品、接受劳务支付的2,162,054,063.334,592,736,868.866,320,200,584.646,187,673,707.04现金
  任、职工监事
  2012年9月末2011年末2010年末2009年末项目金额占比金额占比金额占比金额占比其他应收266,223.3518.36249,110.6921.26221,190.3119.78414,870.8036.72款
  公司原辅材料主要以钢材为主,还包括部分外协毛坯、电机、轴承和配套件等。报告期内,原辅材料及能源等占生产成本的比重如下π
  三、保荐机构出具的发行保荐书;
  法定代表人π宫少林
  1、在中信股份及中信集团有限任职情况
  其他行业27.5216.5021.382.75综合毛利率28.9931.6728.2519.43
  2011年度2010年度2009年度2011年度2010年度2009年度中国一重1.021.291.761.061.201.16二重重装(601268,股吧)2.292.453.061.181.201.47太原重工(600169,股吧)1.481.852.584.214.303.96平均值1.601.862.472.152.232.20中信重工4.546.617.142.452.552.26
  经营活动产生现金流量66,165.59-55,856.3965,299.7784,952.09净额(万元)
  (一)信用评级结论及标识所代表的涵义
  期的非流30,000.002.7716,875.002.29223,113.5730.42--动资产
  债务资本比率(%)36.2853.2661.7867.19营业毛利率(%)28.9931.6728.2519.43总资产报酬率(%)5.119.097.775.15加权平均净资产收益率11.4726.4327.3222.15(%)
  同时,公司正在构筑大型化、高端化、成套化、集成化、低碳化的产业格局,形成了明显的竞争优势,成为公司应对危机的武器。
  2009年度和2010年度投资活动产生的现金流量净额均为负值,主要是由于公司新重机工程项目投资较大。2011年度,公司投资活动产生的现金流量净额为149,793.33万元,由负转正的主要原因是公司新重机工程基本完工,且公司回收了部分理财资金。2012年1-9月投资活动产生的现金流量净额为-88,954.96万元,主要是技改项目投资的支出。
  有限责任公司造、销售
  100%
  煤炭装备领域可提供年产千万吨级及以上露天矿成套破碎设备、大型矿井提升设备、超深矿建井钻机、褐煤提质工艺及成套设备、年产600万吨级洁净煤设备等。
  (一)发行人控股股东情况介绍
  (三)本期债券的主要条款
  低碳化公司致力于生产过程和产品技术的低碳化,用节能环保技术装备民族工业。如围绕水泥生产主线设备进行上下产业链的延伸,为水泥生产主线开发研制的新型工艺及设备--纯低温余热发电和矿渣立磨粉磨系统,并成功推广到水泥行业,成为水泥生产线的标准工艺配置。公司节能环保产品形成了产业链和规模化效应。
  根据现行《公司章程》,公司经营范围为π重型成套机械设备及零部件、铸锻件的设计、制造、销售;承包境外与出口资产设备相关的工程和境内国际招标工程;承包境外机械工程的勘测、咨询、设计和监理项目;上述境外工程所需的设备、材料出口;从事货物和技术进出口业务(国家法律法规规定应经审批许可经营或禁止进出口的货物和技术除外);对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员(以上项目有国家专项规定的除外)。
  ②应收票据
  2010年末公司存货较2009年末下降29,874.39万元,降幅为15.08%,主要是由于存货的生产周期性波动所致。2011年末公司存货较2010年末增加56,607.86万元,增幅为33.64%,主要是由于2011年公司承接的产品订单显着增长,产品大型化,投产的产品增多,备料和在产品规模上升。2012年9月末公司存货较2011年末增加33,569.15万元,增幅为14.93%,主要是由于生产周期较长的成套项目增多。
  发行人上调票面利率选择权π
  0.10%
  业业务密切相关,按照国家统一14,285,200.0034,341,648.4572,887,997.6026,688,230.41标准定额或定量享受的政府补
  联系电话π010-59026662
  联系电话π010-60838888
  中信股份稽核审计部主控股股东
  本公司管理层依据最近三年及一期的财务报告,对公司的财务状况、现金流量、偿债能力和盈利能力等进行了如下重点讨论与分析。
  全部债务=长期债务+短期债务
  流量π
  中信股份战略计划部副主控股股东
  (四)盈利能力的可持续性
  联系人π张慎祥、郭严、崔璐迪
  第三节发行人基本情况
  4)关键基础件领域,依托新重机工程,加快我国三代核电、超临界、超超临界火电、70万千瓦混流式水轮机组等所需大型关键基础件的研发。
  程有限公司
  发行人资信情况良好,与商业银行等金融机构一直保持长期合作伙伴关系,并持续获得其授信支持,间接融资能力较强。
  其他流动资------6.460.00产
  (2)毛利率分析
  加π期初现金及现金等价物1,537,710,220.47776,473,918.732,463,892,802.631,350,575,328.85余额
  (HeavyEquipmentManufacturingCentum,S.L)
  本公司是国家矿井提升机设计、制造的主导企业,是国家提升机技术标准起草制定单位,是国家矿山机械行业技术标准归口单位。自1958年试制成功我国第一台2.5m单绳双筒缠绕式提升机、第一台DJ2.0×4多绳摩擦式提升机至今,历经50余年,公司设计、制造了各种类型矿井提升机6,000余台,大型提升机的国内市场占有率达85%以上。本公司年产600万吨级及以上大型矿井提升设备技术在国内处于领先地位,并开发了国内最大的落地多绳、塔式多绳和液压防爆提升机。公司研制的国内最大的JKMD6.2×4落地多绳提升机、JKM4.5×6塔式提升机和2JKYB-3.5×1.7J液压防爆提升机等,用于装备千万吨级大型、特大型煤矿。
  债券名称π中信重工机械股份有限公司2012年公司债券(第一期)。(品种一为5年期品种,简称"12重工01";品种二为7年期品种,简称"12重工02")。
  传真π021-58754185
  任公司
  2中信重工交通银行(601328,股吧)股份有限公司洛阳2012.12.280.400.40
  四、发行人律师出具的法律意见书;
  最近三年公司综合毛利率分别为19.43%、28.25%和31.67%,保持增长的态势。
  9中信重工中国工商银行股份有限公司2013.4.171.201.20
  退火加工
  单位π万元、%项目2012年9月末2011年末2010年末2009年末
  联系地址π洛阳市涧西区建设路206号
  (1)5年期品种的票面利率在其存续期的前3年内固定不变。如发行人行使上调票面利率选择权,则未被回售部分5年期品种债券在其存续期后2年票面利率为前3年票面利率加上调基点,在其存续期后2年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权,则未被回售部分5年期品种债券在其存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变;
  截至2012年9月30日,公司持有至到期投资4亿元为公司向中信信托认购的信托产品π其中以1亿元认购鄂尔多斯(600295,股吧)城投应收账款流动化信托项目1201期,信托期限2年,预期年收益率为10.5%;以2亿元认购重庆北农信托贷款项目1201期,信托期限2年,预期年收益率为11.12%;以1亿元认购云南交通贷款集合资金信托计划,信托期限1年,预期年收益率为9.7%。
  单位π万元、%
  公司承担了国家科技支撑计划"大型高效活性石灰成套技术与装备"课题,研究开发的高效节能活性石灰成套技术及关键装备已经处于国内领先和主导地位。单条日产750吨的生产线每年可节约标煤5,198吨、电能124万度。日产1,000吨活性石灰技术整体达到当前国际先进水平,系统能耗降低12-15%,装备广泛应用于钢铁、金属镁、电石、氧化铝、造纸等行业,有力推动了相关行业的可持续发展。项目获得了中国机械工业科学技术一等奖。目前,750t/d以上规模的活性石灰国内市场占有率达80%以上。
  截至2012年6月30日,中信股份资产总额33,909亿元,负债总额30,536亿元,2012年1-6月实现营业总收入1,605亿元、利润总额346亿元、净利润167.3亿元;截至2011年12月31日,中信股份资产总额32,005亿元、负债总额28,853亿元,2011年度实现营业收入2,863亿元、利润总额713亿元、净利润360亿元。
  重型磨机加工工部年设计机器产品生产能力3万吨;最大筒体类件Φ7×20m,大齿圈
  ④营业外支出
  有限责任公司造
  造型浇注
  2011年度公司综合毛利率为31.67%,较2010年度提高3.42个百分点,毛利率上升,主要原因π一是公司产品结构变化影响,如毛利率较高的矿山行业重型机械销售收入以及成套项目及安装收入占公司营业收入总额的比例有所上升;二是2011年公司技术创新能力不断增强,构建并不断优化产品设计和制造工艺,如立磨磨盘采用"以铁代钢"工艺使生产成本明显降低;三是采购部门积极采取降本增效措施降低采购成本。
  (七)重型机械行业分析
  最近三年及一期,公司投资活动产生的现金流分别为-212,354.97万元、-221,140.99万元、149,793.33万元和-88,954.96万元。
  支付其他与筹资活动有关102,228,912.15---的现金
  工部生产能力
  2012年9月末2011年末2010年末2009年末项目
  少数股东损益935,881.8410,550,035.0910,214,824.828,211,709.26六、每股收益π
  9、互联网网址πhttpπ//www.citichmc.com
  投资支付的现金700,000,000.0019,705,555.631,478,063,850.001,055,000,000.00取得子公司及其他营业-354,093,263.31--单位支付的现金净额
  公司2010年末、2011年末的预计负债金额较大,主要内容为π公司驻澳大利亚办事处与MetsoMinerals(Australia)LTD和MetsoMineralsIndustries,INC纠纷的法律诉讼费预计负债2,275万元。根据澳大利亚联邦法庭裁定,MetsoMinerals(Australia)LTD和MetsoMineralsIndustries,INC作为原告与RajivKalra先生、MichaelRauscher先生、StevenTuckwood先生与其公司TuckwoodDraftingPTY.LTD及中信重工澳大利亚办事处作为被告,在被告不承认侵权的前提下,原被告达成和解协议。被告应支付原告包括利息在内的补偿20,000,000澳元,原告撤回诉讼并不得在任何时间、对任何被告、对任何已和解的起诉再次提起诉讼。公司于2010年5月11日支付了该项补偿款,并按照当日中国人民银行公布的澳元兑换人民币的汇率进行了账务处理。截至2010年末、2011年末,法庭对被告所应支付的诉讼费尚未裁定;根据澳洲律师300-400万澳元的估算金额,公司按中间数350万澳元(折合人民币2,275万元)确认了预计负债。截至2012年9月末,公司已按法庭裁定支付了3,934,438.92澳元诉讼费。
  4、邮政编码π471039
  住所π上海市青浦区新业路599号1幢968室
  电(元/度)0.740.660.660.58煤气(元/立方米)1.600.750.700.58
  递延所得税7,486.680.457,486.330.585,137.790.412,101.100.18
  持有至到期投资400,000,000.00-300,000,000.001,055,000,000.00长期股权投资1,453,438,559.771,444,968,094.16974,137,151.48935,387,151.48固定资产1,506,577,418.661,584,954,429.671,442,980,862.321,073,850,419.10在建工程227,446,989.77134,249,067.71155,687,139.17236,998,983.76无形资产867,004,213.92884,635,749.51865,461,438.82888,608,811.28长摊待摊费用883,768.031,605,614.701,983,566.702,351,954.12递延所得税资产53,867,107.6253,867,107.6235,845,947.4916,382,809.61非流动资产合计4,509,218,057.774,104,280,063.373,776,096,105.984,208,580,129.35
  机机装构箱
  截至2011年末,该公司总资产2,827.74万元,净资产1,250.00万元,该公司正处于建设期,尚未正式运营并产生利润。
  金额比例86.01%13.99%100.00%-2010年家数(家)122166262-
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度应收账款周转率(次)1.118.4214.084.39存货周转率(次)0.453.935.191.42EBITDA(万元)53,152.82101,813.9288,710.7660,995.28EBITDA利息保障倍数3.265.435.105.40
  项目金额比例金额比例金额比例金额比例短期借款229,738.0529.14209,073.5125.67208,300.0024.12274,600.0030.23
  发行人赎回选择权π
  利润
  (1)大型活性石灰设备
  (二)对于发行人短期偿债能力的影响
  洛阳涧西支行
  计入当期损益的政府补助(与企业业1,428.523,434.167,288.802,668.82务密切相关,按照国家统一标准定额
  2012年11月2日,本公司2012年度第三次临时股东大会审议通过了《关于发行公司债券的议案》。
  牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人π本公司聘请中信证券股份有限公司作为本期债券的牵头主承销商、簿记管理人及债券受托管理人。
  CITIC413.93万欧
  财务费用6,279,217.4860,031,858.84-28,943,368.27-23,748,648.38
  17中信重工中国建设银行股份有限公司2013.5.80.500.50
  (四)持有发行人股票及债券情况
  本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金,以2012年9月30日合并报表口径模拟计算(假设本期债券在2012年9月30日完成发行),本公司的流动比率将由发行前的1.37倍提高至发行后的1.78倍,发行人短期偿债能力进一步增强。
  2洛阳中重铸锻铸造、锻5,398.00100222,292.1811,102.23-9,860.82
  五、信用评级机构出具的资信评级报告;
  (1)发行人发出关于是否上调本期债券5年期品种票面利率及上调幅度的公告后,投资者有权选择在本期债券5年期品种第3个计息年度付息日将其持有的本期债券5年期品种全部或部分按面值回售给发行人。本期债券5年期品种第3个计息年度付息日即为回售支付日,发行人将按照上证所和中国证券登记公司相关业务规则完成回售支付工作;
  (1)流动资产分析
  13中信重工中国农业银行股份有限公司2013.5.81.651.65
  金额比例87.27%12.73%100.00%-
  联系人π王超男、宋颐岚、张增文、吴安卿、舒翔、王宏峰、陈亚利
  轴类件最大长度25m,最大环形直径22m
  五、发行本期公司债券后发行人资产负债结构的变化8
  根据中国重型机械工业协会的统计,截至2011年末,按照工业总产值计算,冶金矿山机械子行业的主要企业及其市场份额如下π
  (三)发行人与控股股东及实际控制人之间的股权关系
  2、独立董事目前在本公司领取薪酬情况
  京信节能成立于2010年3月3日,注册资本1,250万元,实收资本1,250万元,法定代表人郝维宝,注册地为宁夏瀛海天祥建材有限公司院内。该公司主要从事如下业务π余热利用、能源综合利用;余热发电技术推广及服务;环保设备的销售;工程咨询、环保技术咨询及投资服务。截至2012年9月末,本公司持有京信节能30%的股权,中信环保股份有限公司持有京信节能40%的股权,宁夏瀛海集团投资有限公司持有京信节能30%的股权。2011年7月7日,经京信节能2011年第一次股东大会审议通过,京信节能的其他两个股东中信环保股份有限公司和宁夏瀛海集团投资有限公司按1π1的比例收购中信重工所持京信节能股权。截至目前,股权转让协议已签署,正在办理工商变更程序。
  (HeavyEquipmentManufacturingCentum,S.L)
  汪建业独立董事2011年1月-2014年1月否
  计入当期损益的对非金融企业收取--10,230.847,325.89的资金占用费
  梁慧副总经理、财务负责人、董事2011年1月-2014年1月是
  联系地址π北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦22层
  截至2012年9月30日,发行人拥有1家参股公司,具体情况如下π
  3、委托加工
  1、资产分析
  支付其他与筹资活动有102,229,105.95---关的现金
  二、发行人设立、上市及股本变化情况................................0
  罗兰股东代表监事2011年1月-2014年1月否
  (1)发行人有权决定是否在本期债券5年期品种存续期的第3年末上调其后2年的票面利率。发行人将于本期债券5年期品种第3个计息年度付息日前的第30个交易日,在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券5年期品种票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调选择权,则本期债券5年期品种后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变;
  ④褐煤提质工艺及成套设备
  单位π元
  (2)本期债券7年期品种的付息日为2014年至2020年每年的1月25日,若发行人行使赎回选择权,或投资者行使回售选择权,则赎回或回售部分债券的付息日为自2014年至2018年每年的1月25日(前述日期如遇法定节假日或休息日,则兑付顺延至下一个工作日,顺延期间不另计息)。
  联系人π王超男、宋颐岚、张增文、吴安卿、舒翔、王宏峰、陈亚利
  4.78%2.39%
  最大起重能力600吨
  助除外)
  本期债券发行对公司财务状况的影响请见"第八节财务会计信息五、发行本期公司债券后发行人资产负债结构的变化"。
  扣除非经常性损益后加
  住所π上海市浦东南路528号上海证券大厦
  家数(家)241198337-2011年金额(元)464,840,850.8275,600,413.26540,441,264.085.72%
  制焊接
  2007年,必和必拓首次在中国设立采购中心,并和公司签订了在中国直接采购的第一单合同,用于澳大利亚GEMCO锰矿的Ф4.5×8.4米的洗矿机,这标志着公司首次直接将自主品牌打入国际矿业高端市场。目前,本公司成为世界上最大的水泥和矿山装备制造商,是国内少有的几家能按照欧美标准设计、制造水泥和矿业设备的企业之一。
  钢材(万元/吨)0.520.590.530.47
  11中信重工中国农业银行股份有限公司2013.4.231.391.39
  金额比例金额比例金额比例金额比例煤炭行业45,273.029.28113,485.7316.12101,610.4615.6190,962.4116.01矿山行业130,819.0726.82194,244.1027.59134,944.2520.72109,744.4319.31建材行业141,984.7029.11298,677.0042.41309,415.9847.52302,072.1653.16冶金行业100,930.2020.6933,302.744.7359,826.429.1916,636.732.93有色行业20,554.414.2113,649.061.946,878.791.0612,484.192.2电力行业1,881.880.39--2,230.420.3413,228.092.33其他行业46,322.559.550,751.447.2136,222.825.5623,060.424.06合计487,765.83100.00704,110.08100.00651,129.14100.00568,188.43100.00
  其中,洛阳矿山机械工程设计研究院有限责任公司100%持股洛阳中重成套工程设计院有限责任公司、洛阳正方圆重矿机械检验技术有限责任公司和洛阳至恒工程建设监理有限责任公司。
  重铸铁业工部年设计铸铁件生产能力3万吨;年产有色铸件3,000吨;最大灰铁
  单位π元
  (2)发行人发出关于是否上调本期债券7年期品种票面利率及上调幅度的公告后,投资者有权选择在本期债券7年期品种第5个计息年度付息日将其持有的本期债券7年期品种全部或部分按面值回售给发行人。本期债券7年期品种第5个计息年度付息日即为回售支付日,发行人将按照上证所和中国证券登记公司相关业务规则完成回售支付工作。
  (四)本期债券发行及上市安排
  ③超细碎高压辊磨装备
  (3)全面摊薄净资产收益率的计算公式如下π
  流动负债π
  截至2012年9月30日,发行人前十名股东持股情况如下π
  2009年,公司总承包了华能澜沧江景洪水电站水力浮动式升船机项目,该项目是国内首次使用的新型船舶快速过坝技术,直接利用水能作为提升动力通过输水系统管道向竖井充、泄水来实现承船厢的升降,通过"水力-机械"传动的过程,传动效率提高15%,每年可节约电能118万度,其原理先进、配置高端、质量要求高,具有世界先进水平,是目前世界上研制出的最大水力浮动式升船机。
  (4)矿渣、钢渣粉磨处理技术
  金额比例金额比例金额比例金额比例房屋、建筑物130,370.0836.47134,620.4936.22117,629.6137.59104,532.4340.01
  六、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况
  二、本期债券发行的有关机构
  流量π
  (三)未来业务目标
  (4)加权平均净资产收益率(ROE)的计算公式如下π
  7中信重工汇丰银行(中国)有限公司郑州2013.3.192.002.00
  2、招商证券(600999,股吧)股份有限公司
  传真π010-59026670
  办公地址π洛阳市涧西区建设路206号
  二、本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响00
  的非流动资30,000.001.7916,875.001.31223,113.5717.89--产
  支付的各项税费428,225,621.99694,424,959.73353,928,866.25276,676,525.29支付的其他与经营活动488,859,857.07892,578,967.25916,314,528.08643,400,787.21有关的现金
  2、在其他单位任职情况
  任
  (1)行业竞争格局
  电话π010-85130207、010-85130466、010-85130636
  单位π万元、%
  合计141,386.12100.00223,015.78100.00183,918.51100.00110,398.85100.00
  联系地址π陕西省西安市东新街232号信托大厦7层
  一、发行人概况....................................................0
  股东名称股权性质持股数量(股)持股比例
  2011年底,公司发起人股东中信集团整体改制变更为中信集团有限,并作为发起人以符合境外上市条件的经营性净资产与其全资子公司中信管理共同发起设立中信股份。根据《中信集团与中信股份之重组协议》及《财政部关于中国中信股份有限公司国有股权管理方案及下属股份公司股权变动的批复》(财金函[2011]186号),中信股份承继中信集团作为公司股东的相关权利和义务。截至本募集说明书摘要签署日,公司控股股东中信股份的工商登记手续已经完成,公司股东变更的工商备案已经完成。
  除上述情况及本次发行所涉及的聘任关系外,本公司与中信证券及其法定代表人、负责人及经办人员之间,均不存在其他直接或间接的股权关系等实质性利害关系。
  2003年-2011年重型机械行业主营业务收入
  应收账款周转率(次)3.194.546.617.14存货周转率(次)1.912.452.552.26EBITDA(万元)122,737.48153,664.18126,404.0387,750.86EBITDA利息保障倍数7.537.226.176.81EBITDA全部债务比0.300.380.290.21
  联系电话π010-59026662
  (1)部分产品市场需求增速放缓。近年受钢铁、水泥行业产能过剩及国家产业政策调整影响,冶金、建材设备市场需求相对低迷,产品盈利空间被压缩,发展速度有所放缓。
  独立董事目前尚未在本公司领取任何形式的报酬。
  发行主体π中信重工机械股份有限公司。
  资产
  吸收投资收到的现金3,198,950,000.00---取得借款收到的现金2,166,322,175.003,156,784,627.004,108,035,048.033,752,000,000.00筹资活动现金流入小计5,365,272,175.003,156,784,627.004,108,035,048.033,752,000,000.00偿还债务支付的现金2,036,900,000.003,327,310,937.353,891,035,048.031,301,850,000.00分配股利、利润或偿付利167,943,384.36179,600,246.78183,148,404.87118,936,915.93息支付的现金
  中信重工(洛阳)节能技术工程有限公司成立于2012年2月6日,注册资本1,000万元,实收资本1,000万元,本公司持有中信重工(洛阳)节能技术工程有限公司100%的股权。
  牵头主承销商(受托管理人)保荐人(联席主承销商)
  外购
  3、本期债券募集资金18亿元全部用于偿还公司银行贷款。
  公司最近三年及一期营运能力指标如下π
  截至2012年9月30日,发行人的控股股东所持有的发行人A股股票不存在被质押或被冻结的情况。
  非流动资450,921.8131.10410,428.0135.03377,609.6133.77420,858.0137.25产合计
  资产
  2012年1-9月2011年度2010年度2009年度产品
  本公司不同种类或不同规格的产品在生产过程中经过大体一致的生产工序,并使用通用设备进行生产。公司生产工艺部门结合设计部门的新产品开发、销售部门的市场开发及生产设备的更新改造,通过工艺技术攻关、科研开发、新技术推广应用,解决了生产中的技术难题并实现了关键技术的突破。
  (四)分销商
  合计34,911.6744,166.6935,539.9828,157.15
  紧急采购一般在在生产遇到紧急需求时采用
  孙启平先生,1959年出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,工程师;自2009年9月至今,一直担任公司副总经理。孙启平先生毕业于洛阳矿山机器厂职工大学机械制造专业。历任洛阳矿山机器厂齿轮分厂技术员、车间主任、技术科科长、技术副厂长、中信重机轻工环保设备厂厂长、中信重机质量保证部主任、中信重机重型机器厂厂长、中信重机生产经营部主任兼总经理助理。(三)现任董事、监事、高级管理人员兼职情况
  金额比例金额比例金额比例金额比例西班牙土地14,363.9413.8014,318.3313.53----所有权
  还本付息方式及支付金额π本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积;于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
  洛阳华山支行
  土地使用权87,200.8883.7588,658.4783.7986,205.3396.0688,060.2495.48软件286.620.28228.910.22477.050.53667.320.72专利权2,269.502.182,605.002.463,056.823.413,504.163.80合计104,120.94100.00105,810.71100.0089,739.19100.0092,231.71100.00
  项目
  1、矿山装备领域
  3、最近三年及一期母公司现金流量表
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度处置固定资产、无形资产和
  大型化公司瞄准"极端制造",大力推进技术创新和技术改造,形成了一批以大型化、重型化为代表的专有技术和产品,如以18,500吨油压机为代表的极端锻造能力以及大型磨机、水泥回转窑等,从而提高了竞争能力。
  截至2012年9月末,公司应收票据中用于质押的金额为25,343.33万元,主要为公司收到银行承兑汇票后质押重新开立承兑汇票用以向供应商支付货款。2011年末及2010年末公司应收票据同比增加额分别为7,382.83万元和8,626.71万元,增幅分别为26.22%和24.27%,公司应收票据逐年上升的主要原因是随着产品销量增加,客户以票据方式支付货款的金额相应增加。2012年9月末公司应收票据较2011年末下降9,255.02万元,降幅为20.95%,主要是因为公司为适应付款条件的变化,加大了应收票据背书转让付款的力度,同时应收票据到期收回较多,致使本期末应收票据金额有所减少。
  单位π万元、%
  1)重大装备领域,加快国家重点支持的露天矿、深井矿等重点项目的大型竖井钻机、硬岩掘进机、破碎站及选矿等重大成套设备的研发。
  六、期末现金及现金等价4,500,226,513.091,669,920,500.451,082,415,083.612,611,615,444.89物余额
  EBITDA=利息保障倍数(利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销)/(计入财务费用的利息支出+资本化利息)
  重工节能成立于2010年8月26日,注册资本500万元,实收资本500万元,法定代表人任沁新,注册地为洛阳市涧西区建设路206号,本公司持有重工节能100%的股权。该公司主要从事如下业务π节能环保产品的技术研发、设计、咨询、销售服务。2010年该公司纳入合并报表范围。
  流量π
  注π中信重工机械股份有限公司直接持有洛阳矿山机械工程设计研究院有限责任公司42%的股权,并通过中信重工机械有限责任公司持有洛阳矿山机械工程设计研究院有限责任公司58%的股权。
  18中信重工汇丰银行(中国)有限公司郑州2013.5.90.520.52
  S=S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
  2)环保节能领域,在余热发电、活性石灰、褐煤提质、尾矿处理、矿渣处理、城市垃圾利用等资源的综合循环利用和高压辊磨、大型辊压机、原料立磨等高效节能产品研发上取得更大突破。
  建材行业28.4031.6929.0320.73
  第五节募集资金运用
  薪酬与考核委员会董事会董事会办公室
  应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
  单位π万元、%
  公司在澳大利亚建立了研发中心,以研发中心为支点,面向亚太地区,直接与国际终端客户进行商务和技术交流,实施自主品牌产品出口。目前,公司已在巴西建立办事处,以淡水河谷项目为依托,扩大公司在巴西、秘鲁等南美矿山设备市场的份额。同时,公司拟在南非建立办事处,加大非洲、中东市场的开拓。
  3、最近三年及一期合并现金流量表
  (一)最近三年及一期合并财务报表
  项目2012年9月末2011年末2010年末2009年末银行承兑汇票34,911.6744,063.6935,539.9828,157.15商业承兑汇票-103.00--
  (一)现任董事、监事、高级管理人员基本情况
  4、产品结构优势
  (1)经营活动产生的现金流量
  流量π
  因本期债券的审批和发行时间尚有一定不确定性,待本期债券发行完毕、募集资金到账后,本公司将根据本期债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整及资金使用需要,对具体偿还计划进行调整。
  投资活动现金流出小计1,070,238,410.55965,987,609.342,289,384,767.072,132,684,184.40投资活动产生的现金流-889,549,594.531,497,933,308.25-2,211,409,855.80-2,123,549,688.61量净额
  "新重机"工程概况
  最近三年及一期末,应付账款分别为168,354.34万元、175,751.24万元、220,597.61万元和224,450.59万元,占相应期间流动负债的比例分别为18.53%、20.35%、27.08%和28.47%。最近三年及一期末账龄在1年以内的应付账款占应付账款总额的比例分别为87.93%、78.58%、72.98%和81.91%;账龄超过一年的应付账款主要系应付工程款和材料款,根据合同该款项尚未结清。
  (二)发行人实际控制人情况
  2、高端装备优势
  其中,P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润;E为归属于公司普通股股东的期末净资产。
  ③预计负债
  2、销售收入未来趋势
  ⑤其他应付款
  事务所负责人π吕江
  3、主要原辅材料和主要能源的价格变动趋势
  本期债券发行后将引起发行人资产负债结构的变化,下表模拟了发行人的资产负债结构在以下假设基础上产生的变动π
  徐风岐先生,1958年出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,高级工程师、政工师;现任中信重工总经理、党委副书记,自中信重工成立至今,一直担任公司董事。徐风岐先生毕业于洛阳矿山机器厂职工大学矿山机械专业,历任洛阳矿山机器厂水泥设备分厂技术员,洛阳矿山机器厂冶建分厂大型车间主任、技术科技术员,中信重机矿山厂冶建分厂副厂长、厂长,中信重机副总经理、党委书记,中信重机董事长、总经理。
  工商登记成立时间π1982年9月15日
  采购方式适用情况
  (1)本期债券5年期品种的兑付日为2018年1月25日,若发行人行使赎回选择权,或投资者行使回售选择权,则赎回或回售部分债券的兑付日为2016年1月25日(前述日期如遇法定节假日或休息日,则兑付顺延至下一个工作日,顺延期间不另计息);
  法定代表人π刘建武
  (4)非经常性损益分析
  中信重工机械股份有限公司
  院有限责任公总承包
  如发行主体、担保主体(如有)未能及时或拒绝提供相关信息,中诚信将根据有关情况进行分析,据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
  任公司
  420万元以下4
  (2)发行人有权于本期债券7年期品种第5个计息年度付息日前的第30个交易日,在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否行使赎回选择权的公告,若发行人决定行使赎回权利,本期债券7年期品种将被视为第5年全部到期,发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部本期债券7年期品种。赎回的支付方式与本期债券7年期品种到期本息支付相同,将按照债券登记机构相关业务规则办理。若发行人未行使发行人赎回选择权,则本期债券7年期品种将继续在第6年、第7年存续。
  单位π万元、%
  位支付的现金净额
  股份类别股份数量(股)占总股本比例(%)3、股份总数2,740,000,000100.00(二)前十名股东持股情况
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度经营活动产生的现金流量净额12,645.04-73,087.861,514.5326,107.80投资活动产生的现金流量净额-79,404.25185,167.19-182,290.56-148,416.61筹资活动产生的现金流量净额301,624.86-36,151.2612,507.50233,582.28现金及现金等价物净增加额234,865.6576,123.63-168,741.89111,331.75最近三年及一期,母公司经营活动产生的现金流量净额分别为26,107.80万元、1,514.53万元、-73,087.86万元和12,645.04万元。2010年度母公司经营性现金流较2009年大幅下降的主要原因是公司归还应付中信重机款项。2011年度母公司经营性现金流为负数的的主要原因是购买商品本期支付现金及税收缴纳数较多。
  公司货币资金主要包括银行存款、现金和其他货币资金,为了维持日常的生产经营,公司须保持适度的货币资金存量。最近三年及一期末,公司货币资金分别为61,861.54万元、108,241.51万元、166,992.05万元以及450,022.65万元,占流动资产的比例分别为9.30%、14.76%、22.62%以及41.57%。2010年末和2011年末公司货币资金同比增加额分别为46,379.97万元和58,750.54万元,同比增幅分别为74.97%和54.28%,增长幅度较大,主要原因是公司销售收入和经营活动流入资金增加。2012年9月末,公司货币资金较2011年末大幅增加283,030.60万元,增幅为169.49%,主要是公司于2012年7月完成IPO融资、募集资金到账所致。
  2011年底,公司发起人股东中信集团整体改制变更为中信集团有限,承继了中信集团全部业务及资产。截至本募集说明书摘要签署日,中信集团有限直接持有公司控股股东中信股份99.90%的股权,并通过中信管理间接持有中信股份0.10%的股权,为公司的实际控制人。中信集团有限基本情况如下π
  罗兰女士,1959年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历;现任中信集团有限和中信股份法律部企业高级律师,自中信重工成立至今,一直担任公司监事。罗兰女士毕业于吉林大学法律系法律学专业,历任国务院法制局主任科员,中信国安总公司主任科员,中信集团法律部主任科员、调研员,法律部三处副处长,法律部高级公司律师。
  14中信重工中国农业银行股份有限公司2013.5.81.801.80
  非流动资产592,725.79100554,538.17100.00513,578.54100.00523,625.62100.00合计
  项目金额比例金额比例金额比例金额比例应付票据49,244.046.2557,636.687.0881,422.729.4387,126.889.59应付账款224,450.5828.47220,597.6127.08175,751.2420.35168,354.3418.53预收款项244,489.8431.01247,381.5930.37286,639.2133.20319,665.7835.19应付职工薪酬5,074.890.6414,713.281.8112,848.761.4911,406.831.26应交税费4,351.540.5513,375.541.6423,418.862.717,690.870.85应付利息1,006.350.131,508.270.19506.900.06--应付股利------9,639.041.06其他应付款22,504.212.8515,242.521.8716,577.231.9229,861.543.29一年内到期的7,500.000.9534,990.004.3058,000.006.72--非流动负债
  本公司发明的纯低温双压余热发电技术用于日产5,000吨水泥生产线,发电功率达到10,000kW,技术达到世界先进水平,国内市场占有率80%以上。单条线每年可发电6,480万度,减排CO26.5万吨,并可拓展应用于钢铁、化工、玻璃等领域。
  ①固定资产
  3、现金流量分析
  最近三年及一期末,公司预付款项中绝大部分是账龄1年以内的预付款项,账龄超过1年的预付账款主要系根据合同公司预付的材料及设备款。
  最近三年及一期末公司固定资产的构成情况如下π
  住所π广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
  (1)升船机和启闭机
  (三)最近三年非经常性损益明细表
  公司的预收款项为向客户预收的货款。公司主要从事重型机械制造业务,单笔业务交易金额较大、各种主要产品生产周期均较长,公司通常会在签订销售合同时和在生产过程中收取一定比例的预收款和进度款,因此预收款项占负债总额的比重较大。最近三年及一期末,预收款项分别为319,665.78万元、286,639.21万元、247,381.59万元和244,489.84万元,占相应期间流动负债的比例分别为35.19%、33.20%、30.37%和31.01%。最近三年及一期末账龄在1年以内的预收款项占预收款项总额的比例分别为93.40%、84.41%、83.02%和86.11%;账龄超过1年的预收款项主要系公司部分成套产品生产周期较长,根据销售合同预收的货款。
  (5)产业链优势。公司建立和形成了由国内外多领域60多家高端客户构成的大客户群,为相关产业提供了具有自主知识产权的大型化、重型化、成套化、机电液一体化的重大技术装备和工程总包服务,产业链日益完善。
  五、发行人控股股东及实际控制人的基本情况
  2、生产模式
  除上述各项之外的其他营业外-2,884,774.06636,951.67-130,719,828.1619,622,681.32收入和支出
  例
  中信集团有限法律部实际控制人罗兰监事高级公司律师
  总体来看,中诚信证评肯定了重型装备制造业良好的行业发展前景和有力的政策支持,且公司定位于高端装备领域,在大型、重型装备产品方面具有领先的技术和研发实力,形成了优势突出的全线产品,产业链日益完善。但中诚信证评也关注到公司部分产品需求增速放缓、债务结构有待改善,这些都将在一定程度上影响到公司的信用水平。
  单位π万元
  下料调质
  三、认购人承诺
  处置子公司及其他营业单-5,011,172.70--位收到的现金净额
  ④预收款项
  传真π010-88085135
  主要原材料
  其中πP为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润;S为发行在外的普通股加权平均数;S0为期初股份总数;S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj为报告期因回购等减少股份数;Sk为报告期缩股数;M0报告期月份数;Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数;Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
  (一)财务指标
  递延所得税7,486.681.267,486.331.355,137.791.002,101.100.40资产
  (二)评级报告的主要内容
  最近三年及一期末,公司持有至到期投资分别为10.55亿元、3亿元、0亿元和4亿元,均系公司使用自有闲置资金认购信托产品所致。
  最近三年及一期,公司营业外支出分别为1,605.56万元、16,832.37万元954.73万元和413.42万元。2010年度营业外支出较2009年度增加15,226.81万元,增长948.38%,主要原因为π公司2010年支付公司驻澳大利亚办事处与MetsoMinerals(Australia)LTD和MetsoMineralsIndustries,INC之间法律纠纷的和解补偿金12,314.40万元所致。具体诉讼情况详见本募集说明书摘要"第四节财务会计信息"之"四、管理层讨论和分析"之预计负债分析。
  董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在2012年10月18日、2012年11月3日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及上证所网站。
  责任公司装
  资产总计16,753,416,763.9312,926,771,962.9412,469,852,308.8711,886,477,194.34
  王春民副总经理2011年1月-2014年1月是
  归属于母公司所有者的51,065.5581,750.3764,229.8140,462.16净利润(万元)
  2009年末合并报表范围较2008年末无变化。
  单位π万元、%
  负责人π高斌
  单位π万元
  (二)本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受该等变更;
  洛阳分行
  EBITDA=利润总额+利息支出+折旧+摊销
  中信重工洛阳节能服务有限责任公司增加
  15中信重工中国建设银行股份有限公司2013.5.80.500.50
  债券形式π实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后,债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度一、营业总收入4,877,658,270.457,041,100,811.756,511,291,419.805,681,884,279.13其中π营业收入4,877,658,270.457,041,100,811.756,511,291,419.805,681,884,279.13二、营业总成本4,364,845,641.886,221,814,526.675,758,964,593.405,240,236,791.75其中π营业成本3,463,797,058.564,810,942,962.164,672,106,328.664,577,895,740.55营业税金及附加32,774,417.2459,044,654.2154,070,268.7832,175,090.39销售费用82,895,795.77106,779,474.6181,331,565.7359,133,456.40管理费用681,181,220.711,050,986,821.61880,256,908.80543,547,418.89财务费用104,197,678.20165,971,994.2653,758,175.9024,533,690.64资产减值损失-528.6028,088,619.8217,441,345.532,951,394.88加π投资收益27,671,901.0788,560,941.0379,349,167.1213,036,839.32三、营业利润540,484,529.64907,847,226.11831,675,993.52454,684,326.70加π营业外收入58,717,441.9566,184,610.1299,459,968.3954,717,655.67减π营业外支出4,134,199.999,547,272.99168,323,698.8316,055,615.58其中π非流动资产处置损失957,513.305,059,789.6120,079,258.7015,043,510.84四、利润总额595,067,771.60964,484,563.24762,812,263.08493,346,366.79减π所得税费用83,476,404.45136,430,837.97110,299,357.0580,513,093.48五、净利润511,591,367.15828,053,725.27652,512,906.03412,833,273.31归属于母公司所有者的净510,655,485.31817,503,690.18642,298,081.21404,621,564.05
  中信汽车国有法人股42,421,2383.29%
  为满足公司发展战略和经营规模快速扩张的资金需求,在公司融资渠道单一的现状下,从银行贷款借入大量资金,造成公司资产规模快速增长的同时,资产负债率长期处于较高水平,流动比率、速动比率较低,财务风险增加,并影响公司融资能力。公司IPO募集资金到位后,公司的总资产、流动资产、净资产大幅增加,并随着投资项目的逐步完工,流动资产和非流动资产的结构比例将更趋合理。同时,能增加公司营运资本实力,降低公司的资产负债率水平,提高流动比率和速动比率,增强偿债能力,整体财务风险将控制在合理水平。
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度营业总收入(万元)487,765.83704,110.08651,129.14568,188.43利润总额(万元)59,506.7896,448.4676,281.2349,334.64净利润(万元)51,159.1482,805.3765,251.2941,283.33扣除非经常性损益后净50,193.6780,089.8262,919.9432,456.72利润(万元)
  我国的重型机械行业是随着新中国的成立逐步发展起来的,建国以来重型机械行业已实现众多重大技术装备的国产化。重型机械行业发展不但受到了国家的高度重视,也成为我国矿山开采、能源开发、原材料生产等基础工业,以及大型铸锻件等重大装备国产化的坚强支柱。目前国内大型重机企业已经有能力提供年产2,000万吨级露天矿、年产60-70吨级金属矿、年产500万吨级井下煤矿、年处理300万吨级选煤厂、单系列年处理能力300万吨级选矿厂等所需设备,以及年产600万吨级钢铁联合企业用常规流程成套设备。
  本次债券计划发行总规模为不超过人民币28亿元,分期发行π自中国证监会核准发行之日起六个月内完成首期发行,首期发行规模为不超过人民币18亿元;剩余数量自中国证监会核准发行之日起二十四个月内发行完毕。
  投资者回售选择权π
  最近三年及一期末公司无形资产的构成情况如下π
  传真π010-57601990
  战略直供协议采购与长期合作的供货商签订供货协议,分批采购时还会签订单独的采购合同招议标采购一般在原材料有多种采购选择时采用,为公司目前的主要采购方式
  合计-1,288,000,000100.00%
  货币资金450,022.6526.86166,992.0512.92108,241.518.6861,861.545.20应收票据34,911.672.0844,166.693.4235,539.982.8528,157.152.37应收账款215,622.4312.87192,589.4914.90117,347.869.4179,535.976.69预付款项81,824.714.8875,889.705.8763,347.205.0887,972.907.40应收利息1,895.160.11--1,226.920.10773.000.07其他应收款9,887.310.5916,743.281.3016,314.701.31208,565.7217.55存货258,451.9715.43224,882.8217.40168,274.9613.49198,149.3516.67一年内到期
  集成化综合利用机电液仪、网络、通讯、数字化等现代技术进行集成设计、安装调试、界面定制开发和应用支持。发展远程诊断、实时监控技术,为用户提供技术支撑,实现技术服务增值。
  (6)财务结构稳健。2012年公司成功实现上市,资本实力进一步增强,财务结构稳健,并具有很强的偿债能力,截至2012年三季度末,公司资产负债率及总资本化比率分别为57.51%和36.28%。
  其他长期资产收回的现金1,090,000.00532,667.671,620,660.00297,788.00净额
  资产
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度基本每股收益0.220.400.310.20稀释每股收益0.220.400.310.20净资产收益率%(加权平均)11.4726.4327.3222.15扣除非经常性损益后π
  注册地址π北京市朝阳区新源南路6号
  发行规模π人民币18亿元。
  最近三年公司应收账款周转率均显着高于同行业平均水平;而存货周转率与同行业平均水平相当。与同行业可比上市公司相比,公司具有较高的资产使用效率。
  (3)利润指标分析
  收到的税费返还14,079,445.17153,198,173.7012,177,924.8469,084,758.89收到的其他与经营活动500,832,878.26372,804,903.18501,490,960.50338,698,908.97有关的现金
  2、主要客户群体
  历史数模拟数模拟变动数流动资产合计1,082,615.881,082,615.880.00非流动资产合计592,725.79592,725.790.00资产总计1,675,341.681,675,341.680.00流动负债合计788,359.50608,359.50-180,000.00非流动负债合计175,139.52355,139.52180,000.00负债合计963,499.02963,499.020.00股东权益合计711,842.66711,842.660.00负债及股东权益合计1,675,341.681,675,341.680.00资产负债率57.51%57.51%0.00流动比率(倍)1.371.780.41
  二、信用评级报告的主要事项........................................5
  ②在建工程
  传真π021-68807813
  (1)良好的行业发展前景。在国民经济持续快速增长的背景下,我国重型机械制造业发展较快,国际竞争力不断提高,未来仍具广阔发展空间;同时国家出台了装备制造业振兴规划等一系列政策,为行业发展提供了良好支撑。
  中信证券(600030,股吧)股份有限公司中德证券有限责任公司广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号
  (3)干熄焦余热发电技术
  总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/总资产平均余额
  公司充分利用全球化资源,构建国际化经营模式,稳步推进全球化进程,从一个相对封闭的制造企业转型成一个外向型企业,企业价值空间得以拓展。公司的品牌在国际市场已经获得一定范围的认同,并成为国内重型机械行业领域推进国际化战略较为成功的企业,国内与国际两个市场共同发展的模式有利于提高公司抵御危机的能力。
  矿重重铆齿
  6、盈利能力分析
  联系人π史吉军、梁炜、赵慧琴、刘苏洋、丁大巍
  中信股份法律部控股股东
  器器备件厂
  本公司承担了国内首座全平衡钢丝绳卷扬垂直升船机--"福建水口水电站2×500吨级垂直升船机"的传动及平衡系统工程设计研究及产品制造任务。
  2012年9月末2011年末2010年末2009年末账龄结构金额比例金额比例金额比例金额比例1-2年38,238.4217.0633,082.5016.4520,280.7316.519,655.8023.582-3年9,962.344.4511,609.315.7711,506.579.366,529.597.833-4年6,197.172.777,967.983.963,956.173.221,347.391.624-5年3,052.591.362,524.801.261,167.170.95345.360.415年以上3,054.741.361,626.750.811,293.971.051,245.111.49余额224,103.57100201,077.45100122,911.7010083,366.90100坏账准备8,481.143.78%8,487.964.22%5,563.844.53%3,830.934.60%账面价值215,622.43192,589.49117,347.8679,535.97最近三年及一期末,公司应收账款余额分别为79,535.97万元、117,347.86万元、192,589.49万元以及215,622.43万元,占流动资产比例分别为11.96%、16.00%、26.09%以及19.92%。
  3、冶金装备领域
  联系电话π010-60838888
  根据北京永拓会计师事务所有限责任公司出具的2009年、2010年和2011年三年连审财务报告及审计报告,以及2012年第三季度财务报表,发行人最近三年及一期的主要财务指标如下π
  期的非流30,000.002.0716,875.001.44223,113.5719.95--动资产
  六、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况......................8
  3、预计发行期限π2013年1月25日至2013年1月29日,共3个工作日
  何淳先生,1957年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历,高级经济师;现任工会主席、纪委书记,自中信重工成立至今,一直担任公司职工监事。何淳先生毕业于华中科技大学工商管理学,历任洛阳矿山机器厂三金工车间工人,洛阳矿山机器厂办公室秘书、科长,研究院院办主任,中信重机重型铸锻厂厂办副主任,中信重机办公室副主任、主任兼党总支书记,总经理助理兼办公室主任、党总支书记,工会主席、纪委书记。
  合计118,749.8999,247.5194,000.0064,000.00
  联系人π王卫国、白拂军
  ②大型矿井提升设备
  2012年9月末2011年末2010年末2009年末项目
  金额比例金额比例金额比例金额比例1年以内17,741.1678.8311,040.9372.449,267.2055.9012,764.0842.741-2年2,769.0512.31,984.6713.023,766.7022.7213,423.4844.952-3年1,604.237.131,938.9412.72164.760.99200.940.673年以上389.761.73277.981.823,378.5820.383,473.0411.63合计22,504.20100.0015,242.52100.0016,577.23100.0029,861.54100.00
  2012年10月16日,本公司第二届董事会第十二次会议审议通过了《关于发行公司债券的议案》。
  本公司具有自主知识产权的大型高效盘式过滤机,是物料处理过程中实现固液分离的设备。产品广泛应用于选煤、建材、化工、环保及冶金等行业的过滤脱水作业,实现了无底流配料,特别是在氧化铝行业,能耗指标比国际同类盘式过滤机低25-30%,比国内同等系统能耗降低50-60%。该产品因其高效、节能等显着技术特点,在钢铁、有色金属及尾矿处理方面有着良好的应用前景。
  龙幸平女士,1951年出生,中国国籍,无境外永久居留权,高级工程师;现任中信集团有限及中信股份战略计划部副主任,中国石化(600028,股吧)仪征化纤股份有限公司董事,自中信重工成立至今,一直担任公司董事。龙幸平女士毕业于北京化工学院化机专业,历任北京化学纤维研究所科研室党支部书记,中信集团开发管理部纺织处干部、副处长,综合计划部企业管理处处长,综合计划部主任助理、副主任,战略与计划部副主任,中信投资董事,中信渤海铝业控股有限公司董事,中信集团战略计划部副主任。
  公司部分配件采用委托加工模式,主要针对铸钢件、锻件、轴承、衬板、部套等配件进行委托加工,主要采取包工包料、带料加工两种方式。公司根据市场情况制定内部指导价,并以此为依据采取招标、议标等方式来确定委托加工产品的订购价格。
  四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
  单位π万元
  拟上市交易场所π上海证券交易所。
  四、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况
  四、汇率变动对现金及现--1,737,435.02-4,639,822.22582,743.92金等价物的影响
  英文名称πCITICHEAVYINDUSTRIESCO.,LTD.
  资产总计1,675,341.68100.001,292,677.20100.001,246,985.23100.001,188,647.72100.00公司主要从事重型机械制造业务,单笔业务交易金额较大、各种主要产品生产周期均较长,与此业务特点相对应,公司流动资产占比大于非流动资产。最近三年及一期末,公司流动资产占总资产的比例分别为55.95%、58.81%、57.10%和64.62%,呈现稳中略升的趋势。
  非流动负债合计175,139.5218.18126,305.6013.42110,219.3111.3272,382.617.38长期借款118,749.8912.3299,247.5110.5594,000.009.6564,000.006.53长期应付款30,359.513.15709.250.08----预计负债387.480.042,661.250.282,275.000.23500.000.05递延所得税负债6,993.120.737,010.570.753,219.300.333,752.610.38其他非流动负债18,649.511.9416,677.011.7710,725.011.104,130.000.42负债合计963,499.02100.00940,824.59100.00973,684.24100.00980,727.87100.00
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度应收账款周转率(次)3.194.546.617.14存货周转率(次)1.912.452.552.26EBITDA(万元)122,737.48153,664.18126,404.0387,750.86EBITDA利息保障倍7.537.226.176.81数
  西班牙重型设备制造公司减少
  2、建材装备领域
  5、海外业务优势
  报告期内,公司非经常性损益明细表如下π
  责任公司
  流动资产π
  洛阳涧西支行
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度一、营业收入3,988,192,205.706,668,428,764.407,190,296,688.426,585,728,604.05减π营业成本3,318,244,743.745,613,037,427.696,221,490,612.116,084,295,444.76
  截至2012年9月30日,公司总股本为2,740,000,000股,股本结构如下π
  汇入行人行支付系统号π302100011681
  本公司开发研制了国内首台用于褐煤提质工业化生产的高压对辊成型机。褐煤提质技术是利用加热和高压挤压成型技术使低阶褐煤发生变化,解决褐煤发热量少、容易自燃、二氧化碳排放量高、粉煤无法运输等缺点,具有提高煤炭利用率、节约能源、扩大工业原料煤的用途和减少环境污染的作用。
  公司主要从事煤炭、矿山、建材、冶金、有色、电力以及节能环保等行业的大型设备、大型成套技术装备及大型铸锻件的开发、研制及销售,并提供相关配套服务和整体解决方案。
  (三)牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人π中信证券股份有限公司
  第一节发行概况
  西班牙重型设备制造公司增加
  净利润51,159.1482,805.3765,251.2941,283.33扣除非经常性损益后的净利润50,202.5380,089.8262,919.9432,456.72非经常性损益净额占净利润的比例1.87%3.28%3.57%21.38%
  分行
  营业税金及附加9,544,144.588,470,943.7421,597,071.0312,734,256.61
  重型锻造工部18,500吨自由锻造油压机、750吨米操作机、大截面切割机正在进
  股份类别股份数量(股)占总股本比例(%)1、有限售条件股份2,175,000,00079.38国有法人股2,175,000,00079.382、无限售条件股份565,000,00020.62人民币普通股(A股)565,000,00020.62
  (一)发行人组织结构
  王春民先生,1959年出生,中国国籍,无境外永久居留权,工学硕士研究生学历,教授级高级工程师;自中信重工成立至今,一直担任公司副总经理。王春民先生毕业于合肥工业大学机械工程专业,历任洛阳矿山机器厂研究所采掘室技术员、工程师、党支部书记,矿研院机械研究所副所长,中信重机矿研院总工程师兼机械研究所所长,中信重机矿研院院长,中信重机总经理助理兼矿研院院长,中信重机技术部主任兼党支部书记,中信重机副总工程师、技术部主任兼党支部书记,中信重机副总经理。
  单位π万元
  2010年末公司应收账款较2009年末增加37,811.89万元,增幅为47.54%,2011年末公司应收账款较2010年末增加75,241.63万元,增长64.12%,主要原因为π(1)公司销售收入增加,从而导致应收账款金额相应增加;(2)公司签订的销售合同中成套项目和大型项目增多,大型项目和成套项目具有合同金额大、施工周期长等特点,且在合同付款条件上与以前相比付款期有所延长;(3)2011年银行信贷规模大幅缩减,部分客户资金紧张不能按合同约定或工程进度及时支付工程款。2012年9月末较2011年末公司应收账款增加23,026.10万元,增幅为11.45%。
  2007年,公司与世界自动化领域的领导企业西门子公司联建了自动控制、网络与过程控制、电气传动、数控机床四大实验室,专门围绕公司的重点产品进行自动化控制和技术的研发,为公司产品向机电一体化发展提供技术支持。
  质量控制
  第二节发行人的资信状况
  住所π北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
  三、最近三年及一期的主要财务指标..................................5
  最近三年及一期末,公司应付票据分别为87,126.88万元、81,422.72万元、57,636.68万元以及49,244.04万元,在公司流动负债中的占比分别为9.59%、9.43%、7.08%以及6.25%。
  作机械
  最近三年及一期公司分行业的毛利率及综合毛利率如下表所示π
  金额比例88.23%11.77%100%-
  住所π北京市朝阳区东大桥路关东店北街1号国安大厦12-13层
  截至2012年9月30日,本公司控股股东为中信股份,中信股份为中信证券第一大股东,持有中信证券2,236,890,620股,持股比例为20.30%;截至2012年9月30日,本公司与中信国安集团公司受同一控制人中信集团有限控制,中信国安集团公司持有中信证券63,739,930股,持股比例为0.58%;截至2012年9月30日,本公司与中信国安信息产业股份有限公司受同一控制人中信集团有限控制,中信国安信息产业股份有限公司持有中信证券3,333,000股,持股比例为0.03%;截至2012年9月30日,中信证券资产管理业务账户持有本公司股票4,605,794股,持股比例为0.17%。
  最大起重运输能力350吨
  最近三年及一期公司的经营活动现金流量与净利润的对比情况如下π
  电话π021-38874800
  从以上主营业务收入的行业分布可见,最近三年公司的主营业务收入占比较高的是煤炭、矿山以及建材重型机械制造业务,这三部分业务收入总和在2009年度、2010年度、2011年度占公司主营业务收入的比例分别为88.48%、83.85%和86.12%。2012年1-9月,公司煤炭行业重型机械制造业务占比下降至9.28%,而冶金行业重型机械制造业务占比上升至20.69%。
  3、注册地址π洛阳市涧西区建设路206号
  信用级别及资信评级机构π经中诚信证评综合评定,本公司的主体长期信用等级为AA,本期债券的信用等级为AA。++保荐人、联席主承销商π本公司聘请中德证券有限责任公司作为本期债券的保荐人、联席主承销商。
  项目2012年9月末2011年末2010年末2009年末应交税费18,320,113.0128,797,577.10108,503,394.5767,660,540.10应付利息10,063,465.4115,082,689.065,068,977.56-应付股利---96,390,382.56其他应付款871,554,000.16950,022,794.66313,363,604.14554,432,191.23一年以内到期的长75,000,000.00349,900,000.00580,000,000.00-期负债
  郑学学先生,1955年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,高级会计师;现任中信集团有限及中信股份稽核审计部主任,中信股份职工监事,中信投资监事长、中信渤海铝业控股有限公司监事长、中信华东(集团)有限公司监事长、中信资产管理有限公司监事长、中信房地产股份有限公司监事长、中信建设有限责任公司监事长、中信控股有限责任公司监事、中信银行股份有限公司监事,自中信重工成立至今,一直担任公司监事。郑学学先生毕业于中国人民大学财务会计专业,历任北京市公安局干部,中信集团审计部干部、副处长、处长、主任助理、副主任,中信集团稽核审计部副主任、主任,中信集团监事。
  最近三年及一期末,公司无形资产分别为92,231.71万元、89,739.19万元、105,810.71万元和104,120.94万元,主要内容为土地使用权,最近三年及一期土地使用权占相应期间无形资产总额的比例分别为95.48%、96.06%、83.79%和83.75%。2010年末公司无形资产较2009年末减少2,492.52万元,降幅为2.70%。2011年末公司无形资产较2010年末增加16,071.52万元,增幅为17.91%,主要是因为公司于2011年收购了西班牙甘达拉公司(GándaraCensaSociedadAnonima)全部股权,收购西班牙重型设备制造公司(HeavyEquipmentManufacturingCentum,S.L)的8.75%股权,并通过西班牙甘达拉公司(GándaraCensaSociedadAnonima)间接持有西班牙重型设备制造公司(HeavyEquipmentManufacturingCentum,S.L)的91.25%股权导致西班牙土地所有权增加。2012年9月末公司无形资产较2011年末减少1,689.77万元,降幅为1.60%,变动较小。
  采购阶段热加工阶段
  金额比例金额比例金额比例金额比例原材料40,003.4415.4844,002.4719.5740,888.6824.3033,005.7516.66在产品174,628.9867.57142,077.0563.18103,474.0261.49133,389.5867.32库存商品33,565.1312.9922,607.5010.0520,539.1712.2126,741.3913.50包装物和5,079.211.974,637.962.063,373.102.005,012.632.53周转材料
  2012年9月末2011年末2010年末2009年末账龄结构
  郑学学股东代表监事/监事会主席2011年1月-2014年1月否
  企业类型π股份有限公司(非上市)
  购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人,下同)被视为作出以下承诺π
  "新重机"工程是本公司通过系统投资,构建以世界上规格最大、技术最先进的18,500吨自由锻造油压机为核心的高端重型装备制造工艺体系的系统工程。围绕18,500吨自由锻造油压机,公司建成了包括重型冶铸工部、重型锻造工部、重型热处理工部、重型机加工部、重型磨机加工工部、重铸铁业工部的六大工部在内的高端重型装备制造工艺体系,并配备一系列精、大、稀制造设备。通过实施"新重机"工程,公司实现一次提供钢水900吨、最大钢锭600吨、最大铸钢件600吨、最大锻件400吨、箱形件最大长宽高30m×9m×8m、轴类件最大长度25m、筒体类件Φ7×20m、环形件Φ22m和大齿圈件最大加工直径16m的行业领先制造能力,形成了国内乃至世界稀缺的高端重型机械加工制造能力,使公司跻身国内外同行业第一梯队,构筑了未来公司发展的竞争优势,为未来公司的快速发展奠定了坚实基础。
  本公司主要生产工艺流程如下π
  流动负债合计788,359.50100.00814,519.00100.00863,464.92100.00908,345.27100.00
  传真π010-60833504
  4安装工程有限5,000.0010020,090.515,717.60269.46
  10阳)节能技术工询1,000.0010031,366.66999.64-0.36
  最近三年及一期末,公司长期借款分别为64,000.00万元、94,000.00万元、99,247.51万元和118,749.89万元,占非流动负债总额的比例分别为88.42%、85.28%、78.58%和67.80%。
  在跟踪评级期限内,中诚信将于发行主体及担保主体(如有)年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级,并发布定期跟踪评级结果及报告;在此期限内,如发行主体、担保主体(如有)发生可能影响本期债券信用级别的重大事件,应及时通知中诚信,并提供相关资料,中诚信将就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
  本公司建材装备领域产品主要为新型干法水泥成套主线设备、大型立磨粉磨系统等。
  中信汽车国有法人股67,682,9533.29%
  (I)矿渣处理
  (二)本期募集资金用于偿还商业银行贷款初步计划
  税务提示π根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
  2012年1-9月2011年度2010年度2009年度
  加权平均净资产收益率=P/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)其中πP分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润;NP为归属于公司普通股股东的净利润;E0为归属于公司普通股股东的期初净资产;Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产;Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产;M0为报告期月份数;Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数;Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数;Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动;Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
  2、法定代表人π任沁新
  债券票面金额π本期债券票面金额为100元。
  中信重工长安路支行
  随着生产规模扩大,公司最近三年及一期的营业收入、营业利润、利润总额和归属于母公司所有者的净利润都保持了稳步增加。报告期内公司经营业绩如下π
  2012年9月末2011年末2010年末2009年末
  三、筹资活动产生的现金
  件200吨、球墨铸铁件150吨
  截至2012年9月30日,发行人下属控股子公司股权结构图如下π
  公司的业务涵盖了重型机械产品的设计研发、制造及销售,提供相关配套服务及整体解决方案。在坚守制造、做强制造的同时,通过对新技术和新产品的不断研发,使技术研发由适应市场逐步向引领市场、创造市场需求转变。在此基础之上,公司已经向"技术服务增值"迈进,创造产品价值之外的新价值,由以往单机销售转变为兼具制造及项目总承包能力的设备提供商。
  2012年9月末2011年末2010年末2009年末
  1、相关财务数据模拟调整的基准日为2012年9月30日;
  最近三年及一期,公司国内市场销售额分别为494,690.48万元、593,617.10万元、643,419.94万元和446,357.15万元,占公司主营业务收入的比例分别为87.06%、91.17%、91.38%和91.51%。
  发行方式与发行对象π发行方式与发行对象安排请参见发行公告。
  提名委员会
  3、现金流量分析
  郑永琴女士,1955年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历,高级会计师,中国注册会计师;现任中信集团有限及中信股份财务部副主任,中信集团有限职工监事,自2011年1月起担任本公司董事。郑永琴女士毕业于北京科技大学管理工程专业,历任北京科技大学管理学院教师、系副主任,中信集团下属子公司中信贸易公司财务处总账会计、会计科科长,中信集团总部财务部会计处副处长、处长、财务部主任助理、财务部副主任,曾在中信会计师事务所(现更名为信永中和会计师事务所)兼职执业注册会计师两年。
  吸收投资收到的现金3,198,950,000.00---取得借款收到的现金2,124,370,925.003,107,000,000.004,108,035,048.033,677,000,000.00筹资活动现金流入小计5,323,320,925.003,107,000,000.004,108,035,048.033,677,000,000.00偿还债务支付的现金2,036,900,000.003,291,100,000.003,816,065,511.251,228,850,000.00分配股利、利润或偿付利息167,943,384.36177,412,619.62166,894,503.16112,327,210.47支付的现金
  10汇丰银行(中国)有限公司郑州2013.4.180.300.30
  除上述情况及本次发行所涉及的聘任关系外,本公司与中德证券及其法定代表人、负责人及经办人员之间,均不存在其他直接或间接的股权关系等实质性利害关系。
  洛阳分行
  1、我国重型机械行业现状
  类别2012年9月末2011年末2010年末2009年末抵押借款69,000.0069,000.0074,000.0044,000.00信用借款49,749.8930,247.5120,000.0020,000.00
  联系电话π010-60838888
  (五)发行人最近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指标
  2010年度公司经营活动产生的现金流净额较2009年下降19,652.32万元,降幅为23.13%,主要是因为经营性应收项目增加、经营性应付项目减少等因素共同作用所致;2011年度公司经营活动产生的现金流量净额为-55,856.39万元,较2010年度大幅下降,主要原因为π(1)2011年度公司的支付企业所得税和增值税等各项税费较2010年度增加34,049.61万元;(2)由于2011年度工资较2010年度增加,导致2011年度支付给职工以及为职工支付的现金较2010年度增加18,191.66万元;(3)2011年度材料采购增加导致本期购买商品、接受劳务支付的现金增加96,001.39万元;(4)2011年末应收账款较2010年末增加75,241.63万元;(5)2011年末预收账款较2010年末减少39,257.62万元。2012年1-9月公司经营活动产生的现金流转正,主要是因为公司加大经营收款力度,经营活动现金流入增加所致。
  重型热处理工部年设计热处理件生产能力6万吨
  中信投资63.87%中信汽车有限
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度一、经营活动产生的现金
  同一控制下企业合并产生的子公司----期初至合并日的当期净损益
  本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金,本公司流动负债占负债总额的比重将有所下降,有助于改善本公司的负债结构,这将有利于本公司中长期资金的统筹安排,以及本公司战略目标的稳步实施。
  ⑥一年内到期的非流动负债
  经营范围π经依法登记,公司的经营范围π重型成套机械设备及零部件、铸锻件的设计、制造、销售;承包境外与出口资产设备相关的工程和境内国际招标工程;承包境外机械工程的勘测、咨询、设计和监理项目;上述境外工程所需的设备、材料出口;从事货物和技术进出口业务(国家法律法规规定应经审批许可经营或禁止进出口的货物和技术除外);对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员(以上项目有国家专项规定的除外)。
  四、管理层讨论和分析
  2、行业竞争格局及市场化程度
  中信证券股份有限公司
  中信投资国有法人股135,365,9076.59%
  2009年度、2010年度和2011年度公司主营业务收入分别为568,188.43万元、651,129.14万元和704,110.08万元,主营业务收入持续、快速增长,最近三年年均复合增长率达到11.32%。
  单位π万元
  根据中国重型机械工业协会的划分,重型机械行业分为冶金矿山机械子行业和物料搬运设备子行业。本公司属于重型机械行业中的冶金矿山机械子行业。冶金矿山机械子行业是以提供冶炼、轧制、炼焦、烧结、矿山开采、提升、破碎粉磨、煤矿采掘、筛分洗选、竖井及隧道挖掘、水泥、重型锻压等大型成套设备及相关配套产品,以及为能源、原材料、化工、造船、军工和机械等部门提供大型铸锻件产品的机械制造行业,分为矿山机械行业和冶金机械行业。
  本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资决定的依据。
  短期债务=短期借款+应付票据+应付短期融资券+一年内到期的非流动负债+交易性金融负债
  传真π0379-64088108
  一、募集资金运用的初步计划........................................9
  (GándaraCensaSociedadAnonima)
  其他流动------6.460.00资产
  审计委员会
  7洛阳中重自动设计、制3,000.0010066,896.5038,800.7015,967.92
  最大锻件400吨
  2、假设不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用,本期债券募集资金净额为18亿元;
  (2)稀释每股收益可参照如下公式计算π
  项目2012年9月末2011年末2010年末2009年末总资产(万元)1,675,341.681,292,677.201,246,985.231,188,647.72总负债(万元)963,499.02940,824.59973,684.24980,727.87全部债务(万元)405,231.98400,947.70441,722.72425,726.88所有者权益(万元)711,842.66351,852.60273,300.99207,919.85流动比率(倍)1.370.910.850.73速动比率(倍)1.050.630.650.51资产负债率57.51%72.78%78.08%82.51%
  项目2012年9月末2011年末2010年末2009年末
  单位π元
  中诚信证券评估有限公司评定中信重工机械股份有限公司2012年公司债券信用级别为AA,该级别反映了本期债券的信用质量很高,信用风险很低。+中诚信证评授予发行主体中信重工主体信用等级为AA,评级展望为稳定,+该级别反映了受评主体偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低。
  联系人π武文轩
  单位π万元、%账龄2012年9月30日2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日金额比例金额比例金额比例金额比例1年以内210,519.9586.11205,365.3383.02241,952.1284.41298,565.5893.40
  5、营运能力分析
  三、认购人承诺....................................................3
  母公司非流动资产中占比较大的主要是长期股权投资和固定资产,最近三年及一期末,上述两项资产在总资产的合计占比分别达到17.78%、21.62%、25.86%以及20.42%,长期股权投资主要包括对子公司的长期股权投资成本,固定资产主要包括生产用和管理用的房屋和机器设备等。
  六、中国证监会核准本次发行的文件;
  任沁新先生,1955年出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士研究生,教授级高级工程师,高级会计师,高级统计师;现任中信重工董事长、党委书记。任沁新先生毕业于华中科技大学工商管理专业,历任洛阳矿山机器厂工人、团总支书记、团委干事、计划员、科长、计划处处长,中信重机综合计划部主任、总经理助理、副总经理、常务董事、总经理、党委副书记,中信集团董事,中信重工副董事长、总经理、党委副书记。
  600吨
  中信集团有限
  截至本募集说明书摘要签署之日,本公司董事、监事和高级管理人员在中信股份及中信集团有限的任职情况如下π
  支付给职工以及为职工644,095,235.05893,023,912.99711,107,273.61532,849,119.08支付的现金
  经中国证监会2013年1月6日签发的"证监许可[2013]5号"文核准,公司获准于境内公开发行面值总额不超过28亿元的公司债券。公司将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。
  三、发行人股本结构及前十名股东持股情况
  六、期末现金及现金等价3,886,366,766.351,537,710,220.47776,473,918.732,463,892,802.63物余额
  冶炼清理
  (II)钢渣处理
  11工程设计研究发、工程10,000.0042174,888.9852,148.9324,220.73
  传真π029-87406134
  (二)发行人主要产品及用途
  一、最近三年及一期的财务报表
  第六节备查文件02
  1、战略定位
  公司名称变动情况
  投资活动现金流出小计974,132,313.39617,087,698.591,979,413,652.991,578,007,972.49投资活动产生的现金流量-794,042,459.371,851,671,910.89-1,822,905,618.98-1,484,166,071.46净额
  公司具有设计总包钢渣处理工程的优势。钢渣处理线中的主机设备如各种规格的磨机、破碎机、干燥机等公司均能高质量地加工制造,满足生产线各种规模的需要,辅机采用国内知名的专业配套生产厂家,既能节省成本,又能较好地保证工期和质量。
  本次债券经中国证监会核准并全部发行完毕后,本公司的累计公司债券余额为28亿元,占公司截至2012年9月末的合并资产负债表中所有者权益合计的比例为39.33%,未超过本公司2012年9月末净资产的40%。
  截至2012年9月30日,发行人拥有12家子公司,具体情况如下π序业务性注册资本公司持股比总资产净资产2012年1-9号子公司全称质(万元)例(%)(万元)(万元)月净利润
  金额(元)538,744,020.8678,560,752.03617,304,772.896.32%
  非流动负债合计136,649.5116.72117,452.0113.58107,000.0112.2968,630.007.36长期借款118,000.0014.4398,500.0011.3994,000.0010.7964,000.006.87预计负债0.002,275.000.262,275.000.26500.000.05其他非流动负债18,649.512.2816,677.011.9310,725.011.234,130.000.44负债合计817,480.62100.00865,149.62100.00870,883.92100.00932,029.56100.00
  作为国内最大的重型机械企业之一,公司的主要客户均是国内外同行业中具有影响力的知名企业。国内客户主要有中国神华(601088,股吧)、华能集团、鲁能集团、宝钢集团、中国黄金集团、龙煤集团、紫金矿业(601899,股吧)、中信泰富、海螺水泥(600585,股吧)、华润水泥、中冶等。国外客户主要有淡水河谷、必和必拓、印度锌矿(HZL)有限公司等。
  (4)产品结构优势。公司实现了建材、矿山、冶金、电力、节能环保装备领域的均衡发展,研发了优势突出的全线产品,提高了公司抵抗宏观经济波动风险的能力。
  货币资金4,500,226,513.091,669,920,500.451,082,415,083.61618,615,444.89应收票据349,116,654.43441,666,881.95355,399,808.17281,571,513.80应收账款2,156,224,250.121,925,894,936.951,173,478,646.58795,359,736.80预付款项818,247,066.23758,896,971.47633,471,953.79879,728,990.35应收利息18,951,581.44-12,269,178.087,730,000.00其他应收款98,873,093.12167,432,812.07163,146,955.192,085,657,241.79存货2,584,519,658.532,248,828,191.461,682,749,635.841,981,493,452.24一年内到期的非流动资产300,000,000.00168,750,000.002,231,135,650.00-其他流动资产---64,570.76流动资产合计10,826,158,816.967,381,390,294.357,334,066,911.266,650,220,950.63非流动资产π
  单位π万吨
  电话π010-65950411
  持有至到期40,000.002.39--30,000.002.41105,500.008.88投资
  金额比例金额比例金额比例金额比例1-2年22,649.879.2629,584.8011.9633,096.8811.5517,434.715.452-3年4,627.851.897,319.062.969,038.773.151,669.400.523年以上6,692.172.745,112.402.072,551.430.891,996.090.62合计244,489.84100.00247,381.59100.00286,639.21100.00319,665.78100.00
  毛利比例毛利比例毛利比例毛利比例煤炭行业13,889.769.8241,447.6618.5931,311.8017.0221,767.4619.72矿山行业45,525.0432.2068,927.0530.9135,893.2419.5220,904.3818.94建材行业40,323.6528.5294,651.1142.4489,821.8448.8462,609.6456.71冶金行业22,431.4315.865,149.812.3117,105.109.301,723.251.56有色行业6,216.914.404,465.902.001,476.710.82,525.462.29电力行业252.170.18--565.860.31234..140.21其他行业12,747.169.028,374.243.757,743.974.21634.540.57
  分行
  报告期内,本公司的主要产品产量情况如下π
  传真π021-51109030
  单位π元
  传真π010-65955570
  单位π万元
  重型冶铸工部可一次性提供精炼钢水900吨,最大钢锭600吨,铸钢件最大单重
  金额比例金额比例金额比例金额比例长期借款118,749.8967.8099,247.5178.5894,000.0085.2864,000.0088.42长期应付款30,359.5117.33709.250.56----预计负债387.480.222,661.252.112,275.002.06500.000.69递延所得税负债6,993.123.997,010.575.553,219.302.923,752.615.18其他非流动负债18,649.5110.6516,677.0113.2010,725.019.734,130.005.71非流动负债合计175,139.52100.00126,305.60100.00110,219.31100.0072,382.61100.00
  汪建业先生,1939年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,教授级高级工程师;现任中国重型机械工业协会名誉理事长,北京清源发机电设备工程监理有限公司董事长,自2010年11月起至今一直担任本公司独立董事。汪建业先生1962年毕业于四川冶金学院冶金机械系,1962年至1991年7月,任西安重型机械研究所(现中国重型机械研究院前身)研究室副主任、副所长、所长;1991年8月至1999年5月,任国家机械工业部副司长、司长、部副总工程师。曾任中国机械工业生产安全协会理事长。
  报告期内,各种主要钢材价格持续上涨,主要能源价格在报告期内保持上升的趋势。原材料、能源价格的上升会对产品成本造成一定压力。
  筹资活动产生现金流量305,819.97-35,012.663,385.16233,121.31净额(万元)
  (2)非流动资产分析
  1、中文名称π中信重工(601608,股吧)机械股份有限公司
  (一)对发行人资产负债结构的影响
  截至2012年9月30日,中信股份持有公司A股股票1,749,934,098股,占公司股本总额63.87%,为公司控股股东。中信股份下属两家全资子公司中信投资和中信汽车有限分别持有公司A股股票130,853,710股和65,426,855股,占公司股本总额的比例分别为4.78%和2.39%。中信股份基本情况如下π
  长期股权投375.000.02375.000.03375.000.03--资
  单位π%
  2012年9月末2011年末2010年末2009年末
  最近三年及一期末,公司应收票据分别为28,157.15万元、35,539.98万元、44,166.69万元以及34,911.67万元,占流动资产的比例分别为4.23%、4.85%、5.98%以及3.22%。公司应收票据主要为银行承兑汇票,其构成情况如下π
  归属于少数股东的综合收益935,881.8410,550,035.0910,214,824.828,211,709.26总额
  项目2012年9月末2011年末2010年末2009年末
  ③应收账款
  (2)水泥回转窑处理城市垃圾技术
  母公司负债总额中,流动负债的占比呈明显下降趋势,最近三年及一期末在总负债中的占比分别为92.64%、87.71%、86.42%以及83.28%;同时非流动负债的占比呈明显上升的趋势,最近三年及一期末在总负债中的占比分别为7.36%、12.29%、13.58%和16.72%。
  本公司承担并完成了大型高速冷轧管机、大型矫直机、高速成套矫直设备等国家重大装备创新研制项目。研制了世界最大的Φ930mm穿孔机、Φ920mm钢管矫直机、Φ6.96×52m大型氧化球团烧结窑,国内最大的Φ4.5×13.6m卧式转炉、Φ4.86×13.7米的炼铜阳极炉、300吨冷拔机、3.5m炉卷轧机、4.3m中厚板轧机及250吨转炉,主要技术指标均达到国际先进水平。
  项目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度应收账款周转率(次)5.918.4214.084.39存货周转率(次)2.403.935.191.42EBITDA(万元)53,152.82101,813.9288,710.7660,995.28EBITDA利息保障倍数3.265.435.105.40
  最近三年及一期,公司非经常性损益净额分别为8,826.60万元、2,331.35万元、2,715.56万元和965.46万元,占公司相应期间净利润的比例分别为21.38%、3.57%、3.28%和1.87%,主要内容为π计入当期损益的政府补助等。报告期内公司经营业绩对非经常性损益不存在重大依赖。
  本公司开发了拥有自主知识产权的大型破碎机产品,包括用于粗破的PXZ系列旋回破碎机和用于中细破碎的PYY系列圆锥破碎机,在机架结构、腔形、液压润滑系统、自动控制方面大量采用新技术和新方法进行设计制造,使整机性能大幅提高,技术指标达到国外同类产品的性能。
  电话π010-58091000
  除上述各项之外的其他营业外收入-288.4863.70-13,071.981,962.27和支出
  本募集说明书摘要所载2009年、2010年、2011年和2012年1-9月财务报告或报表均按照中国企业会计准则编制。除特别说明外,本节披露的财务会计信息以公司按照中国企业会计准则编制的最近三年及一期的财务报告为基础。
  3、客户资源优势
  本公司以高端化总体战略为核心,致力于实现以高端技术支撑高端产品,以高端产品赢取高端客户,以高端客户占领高端市场,做强重型装备制造主业,打造具有核心竞争力的世界级重型装备企业。
  持有至到40,000.006.75--30,000.005.84105,500.0020.15期投资
  一、本期债券的信用评级情况........................................5
  市场比价采购一般在采购量比较小时采用
  生产经营部根据订单合同下达技术准备令和投产令,并对与生产有关的各个部门(包括分厂、物资采购部、对外协作部等)进行协调控制。生产过程中,生产经营部还会与其他部门定期召开衔接会议,针对个别产品需求急迫或某类产品需要放缓生产等情况进行沟通。此外,矿研院的工艺技术设计方案的到位情况、销售部门提供的客户技术参数信息、客户回款情况等会及时反馈至生产经营部,生产部门将根据反馈调整生产计划。
  洛阳华山支行
  企业法人营业执照注册号π410300110053941
  根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号--净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的要求计算的最近三年的每股收益和净资产收益率如下π
  账龄2012年9月30日2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日
  流动资产合计9,989,182,318.837,613,708,910.907,405,421,082.777,089,644,070.03非流动资产π
  负债合计8,174,806,179.078,651,496,153.088,708,839,207.519,320,295,583.50股东权益π
  存货周转率=营业成本/存货平均余额
  付息日期π
  2、监事简历
  金额比例金额比例金额比例金额比例
  1、发行公告刊登日π2013年1月23日
  二、发行人设立、上市及股本变化情况
  8、股票已上市地及股票代码πA股π上证所,代码π601608
  1、正面
  1年以内65,043.4579.4963,185.4783.2647,298.2874.6775,203.5485.481至2年13,550.7816.569,138.2812.0412,778.8420.1711,811.4313.432至3年1,425.161.741,453.461.922,557.024.04911.951.043年以上1,805.322.212,112.512.78713.051.1245.980.05
  (五)发行人主要产品的产销情况
  归属于公司普通股股东的非经9,594,924.0627,180,000.0022,820,365.0986,992,772.80常性损益净额
  19中信重工中国银行股份有限公司洛阳2013.6.190.600.60
  投资者可以自本期债券募集说明书摘要公告之日起到下列地点查阅募集说明书全文及上述备查文件π
  项目2012年9月末2011年末2010年末2009年末流动比率(倍)1.471.020.970.82速动比率(倍)1.200.770.840.66资产负债率56.38%73.83%77.89%82.49%
  (一)合并报表口径
  流动负债合计6,808,311,049.437,476,976,023.447,638,839,077.878,633,995,583.50非流动负债π
  长期股权145,343.8610.02144,496.8112.3397,413.728.7193,538.728.28投资
  金属、非金属矿山领域产品除前述大型提升设备外,可提供年产千万吨级破碎设备、磨矿设备、超细碎高压辊磨装备、高效洗选设备等。
  截至2010年12月31日,公司持有至到期投资3亿元系公司认购的中信信托的一个资金信托计划,目前该信托产品已到期收回全部本息。
  (五)发行人律师π北京市竞天公诚律师事务所
  2012年9月末长期应付款较2011年末新增29,000万元,主要原因是公司收到的工银租赁委托支付的设备采购款。
  姓名任职任期是否在公司领取薪酬津贴任沁新董事长2011年1月-2014年1月是
  2、最近三年及一期母公司利润表
  有色行业30.2532.7221.4720.23
  6中信重工交通银行股份有限公司洛阳2013.3.101.001.00
  高端化公司坚持以高端技术支撑高端产品,以高端产品赢取高端客户,以高端客户占领高端市场。公司的"LK"牌球磨机、水泥回转窑、减速器、水泥辊压机四项产品获"中国名牌产品"称号,"中国名牌产品"数量在国内重机行业处于领先地位。
  四种主要采购方式
  (二)母公司报表口径
  截至本募集说明书摘要签署日,中信集团有限为有限责任公司(国有独资),由财政部代表国务院履行出资人职责。
  二、合并报表范围的变化
  产品2012年1-9月2011年度2010年度2009年度
  计入当期损益的对非金融企业-102,308,376.2573,258,914.50收取的资金占用费-
  (2)7年期品种的票面利率在其存续期的前5年内固定不变。如发行人行使上调票面利率选择权,则未被回售部分7年期品种债券在其存续期后2年票面利率为前5年票面利率加上调基点,在其存续期后2年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权,则未被回售部分7年期品种债券在其存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。
  最近三年及一期末,公司应收账款的账龄构成如下π
  联系地址π北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
  (四)2009年末合并报表范围较2008年末变化情况
  公司拥有敬业、专业、配合默契的管理团队,核心管理团队成员均具有重型机械行业相关专业背景,其中绝大多数在本公司任职二十年以上,且由基层做起,对重型机械行业和本公司均有深刻的理解,尤其是在新产品研发和项目经营管理方面拥有丰富的管理技能和专业知识。本公司管理团队绝大部分由内部培养,经长期磨合,团队稳定,配合默契,敬业高效,富有领导力,其多年丰富的管理技能和营运经验将继续为本公司的未来发展提供重要的驱动力。
  发行人系经中信集团《关于同意中信重型机械公司进行股份制改造的批复》(中信计字[2007]113号)及财政部《关于中信重型机械公司实施股份制改造的批复》(财金函[2007]218号)批复同意,由中信集团对中信重机进行分立式重组改制,并由中信集团、中信投资、中信汽车以及洛阳经投于2008年1月26日共同发起设立的股份有限公司。设立时,各发起人的出资折合总股本数为1,288,000,000股,合计人民币1,288,000,000元。股权结构结构如下π
  6、注册资本π2,740,000,000元
  ①短期借款
  金
  焊理淬火
  一、募集资金运用的初步计划
  母公司流动资产中占比较大的是货币资金、其他应收款和存货,最近三年及一期末,上述三项资产在总资产的合计占比分别达到53.10%、35.83%、50.05%以及57.89%。其他应收款主要包括对子公司的业务往来款,存货主要包括母公司所属直属厂的生产成本和产成品等。
  2011年公司实现营业收入70.41亿元,2012年前三季度公司实现营业收入48.78亿元。按产品行业来看,公司煤炭、矿山、建材、冶金行业是公司重要的主营业务收入、利润来源,也是公司主营业务收入增长主要的驱动因素。2009年~2012年前三季度,公司分别实现营业收入56.82亿元、65.11亿元、70.41亿元和48.78亿元,其中煤炭、矿山、建材、冶金行业收入合计占营业收入的90%左右。同期,公司产品结构随着下游市场的变化不断优化,从而使得公司2010年以来营业毛利率保持小幅波动。2009年~2012年前三季度,公司营业毛利率分别为19.43%、28.25%、31.67%和28.99%。
  (二)保荐人、联席主承销商π中德证券有限责任公司
  办公地址π北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦22层
  截至2012年9月30日,中信集团有限、中信股份与中信重工之间的股权关系结构图如下π
  最近三年及一期,公司不存在向单个客户的销售比例超过总额的50%或严重依赖于少数客户的情况。
  销售商品、提供劳务收到5,459,407,454.247,070,793,330.696,835,998,038.516,540,499,793.81的现金
  最近三年及一期末,公司在建工程分别为61,483.05万元、74,284.13万元、42,739.13万元和56,786.56万元,占相应期间非流动资产的比例分别为11.74%、14.46%、7.71%和9.58%。2010年末较2009年末公司在建工程增加12,801.08万元,增幅为20.82%。2011年末公司在建工程较2010年末减少31,545.00万元,下降42.47%,主要原因为公司重铸铁业建设项目、重型装备锻造基地建设、宽厚钢板轧机及特大型管材装备产业化、千万吨级煤炭超深矿建井及提升关键设备产业化、矿山重型装备工艺试验基地创新能力建设等在建工程项目结转固定资产所致。2012年9月末在建工程较2011年末增加14,047.43万元,增幅32.87%,主要是因为齿轮箱装配跨改造项目、公司零星技改项目等实施建设导致在建工程增加。
  主要设备中9×30m、6.5×35m数控双龙门移动式镗铣床,Φ320mm、
  向公司股东配售安排π本期债券向社会公开发行,不向公司股东优先配售。
  小计100.00%100.00%100.00%100.00%
  第五节募集资金运用9
  洛阳经投国有法人股67,682,9533.29%
  四、汇率变动对现金及现-1,955,658.25-4,733,558.46582,743.92金等价物的影响
  中信重工洛阳节能服务有限责任公司于2011年3月2日在洛阳日报发布注销公告,并于2011年4月22日在洛阳市工商行政管理局注销,该公司2011年1-4月利润表纳入2011年度合并报表范围。
  本次发行结束后,发行人将尽快向上证所提出关于本期债券上市交易的申请,具体上市时间将另行公告。
  中信重工洛阳节能服务有限责任公司减少
  洛阳中重建筑建筑、安
  账龄
  截至本募集说明书摘要签署日,发行人共有董事7名,其中独立董事3名;共有监事3名,其中2名股东代表监事、1名职工代表监事;高级管理人员7人(包括总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书,其中徐风岐先生同时担任本公司董事及总经理)。董事、监事、高级管理人员基本情况如下π
  母公司最近三年流动比率和速动比率呈逐年上升趋势,资产负债率保持稳中有降的趋势,显示母公司偿债能力有所增强。
  中信集团有限稽核审计部实际控制人郑学学监事会主席主任
  归属于公司普通股股东的非经常性959.492,718.002,282.048,699.28损益净额
  2010年末长期借款较2009年末增加30,000.00万元,增长46.88%,主要是由于本期公司向中国工商银行股份有限公司洛阳分行新增抵押借款30,000.00万元。2011年末长期借款较2010年末增加5,247.51万元,增长5.58%,变动较小。2012年9月末长期借款较2011年末增加19,502.38万元,增长19.65%,主要是因为公司获得进出口银行长期借款20,000万元。
  节能环保设备主要产品是双压纯低温余热发电系统工艺及设备,水泥窑消纳城市垃圾技术及工艺设备,干熄焦余热发电技术及工艺设备,矿渣、钢渣粉磨处理技术及工艺设备,尾矿脱水技术及工艺设备等。
  5、设立日期π2008年1月26日
  联系电话π021-51019090
  注册地址π北京市朝阳区新源南路6号
  英文名称πCITICHEAVYINDUSTRIESCO.,LTD.
  联系人π叶凡
  粉磨作业包括原料粉磨、水泥粉磨、矿渣粉磨及煤粉制备。立式辊磨机由于具有粉磨机理先进、生产能力大、功耗低等优点,以及符合国家大力发展高新技术、环保及循环经济的产业政策,成为粉磨作业设备的发展方向。本公司承担的大型水泥立磨研制项目列入国家重大技术装备创新计划,是世界上唯一能够提供机电液成套矿渣立磨、原料立磨的厂家,是国内大型立磨的最大生产制造商。公司开发的我国最大的5.7m矿渣立磨,其技术指标达到国际先进水平。
  经中诚信证券评估有限公司综合评定,发行人的主体信用等级为AA,本期+债券的信用等级为AA。+
  注册资本(实收资本)π128,000,000,000.00元
  单位π万元、%
  煤炭行业30.6836.5230.8223.93
  有限责任公司卸
  2003-2011年,在矿山、冶金等下游行业固定资产投资持续增长的拉动下,冶金矿山机械子行业实现销售收入年复合增长率34.17%,高于物料搬运机械子行业26.77%的平均增速,带动重型机械行业同期年均平均增长29.60%。近年来,我国重型机械行业形势总体向好,2010年工业总产值同比增长25%,工业销售产值同比增长24.4%;2011年,工业总产值同比增长26.17%,工业销售产值同比增长26.99%。2012年1-6月,工业总产值同比增长12.20%,工业销售产值同比增长12.18%。
  金流量净额
  单位π亿元
  1、财务状况未来趋势
  可供出售金18.870.0018.810.00
  何淳职工代表监事2011年1月-2014年1月是
  2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-9月,公司对前五名供应商的采购额合计分别为3.68亿元、4.95亿元、6.62亿元和3.80亿元,占公司采购总额的比例分别为7.40%、11.41%、20.72%和12.82%。
  2010年末应付账款较2009年末增加7,396.90万元,增长4.39%。2011年末应付账款较2010年末增加44,846.37万元,增长25.52%,主要原因为本期工程项目投资增加从而未结算工程款和材料款增加。2012年9月末应付账款较2011年末增加3,852.97万元,增长1.75%,变化不大。
  金额比例92.55%7.45%100.00%-
  资产负债率=负债合计/资产总计
  主要生产经营地π北京市
  (一)发行人基本情况
  联系地址π北京市东城区朝内大街188号
  战略委员会监事会
  ③管理费用
  2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-9月,公司向前五名客户的销售额合计分别为9.85亿元、11.53亿元、15.65亿元和9.37亿元,占公司主营业务收入的比例分别为17.33%、17.71%、22.23%和19.33%。
  传真π0379-64088108
  最近三年及一期末,其他应付款分别为29,861.54万元、16,577.23万元、15,242.52万元和22,504.20万元,占相应期间流动负债总额的比例分别为3.29%、1.92%、1.87%和2.85%。
  在矿磨制造领域,本公司的实力位居世界第一,大型磨矿装备国内市场占有率达80%以上。
  根据自身的经营状况及商业银行贷款情况,发行人初步拟订了偿还商业银行贷款计划,公司拟偿还银行贷款明细表如下π
  140万元以上9
  洛阳中重设备设计、制
  (一)募集资金总体运用计划
  电话π010-57601920、010-57601917、01057601911
  住所π北京市朝阳区建设路77号华贸中心3号楼34层
  分行
  (2)大型立磨粉磨系统
  资料来源π中国重机协会
  王梦恕独立董事2011年1月-2014年1月否
  ②按地区划分主营业务收入的构成π
  中文名称π中信重工机械股份有限公司
  ①长期借款
  副总经理副总经理副总经理副总经理副总经理副总经理
  开户银行π中信银行(601998,股吧)北京瑞城中心支行
  计息期限π本期债券5年期品种的计息期限为2013年1月25日至2018年1月25日,若发行人行使赎回选择权或投资者行使回售选择权,则赎回或回售部分计息期限为2013年1月25日至2016年1月25日;本期债券7年期品种的计息期限为2013年1月25日至2020年1月25日,若发行人行使赎回选择权或投资者行使回售选择权,则赎回或回售部分计息期限为2013年1月25日至2018年1月25日。
  五、现金及现金等价物净2,830,306,012.64587,505,416.84-1,529,200,361.281,057,767,081.19增加额
  长期借款1,187,498,902.69992,475,092.29940,000,000.00640,000,000.00长期应付款303,595,120.557,092,528.73--预计负债3,874,812.9426,612,509.6922,750,000.005,000,000.00递延所得税负债69,931,201.7070,105,693.0932,193,009.3737,526,056.16其他非流动负债186,495,129.64166,770,129.64107,250,129.6441,300,000.00非流动负债合计1,751,395,167.521,263,055,953.441,102,193,139.01723,826,056.16
  一、本次发行的基本情况
  住所π陕西省西安市东新街232号信托大厦16层
  小计11,317,728.1432,108,798.9529,115,845.81105,433,254.59减π所得税影响额1,663,092.104,953,235.035,802,301.6717,167,224.10非经常性损益净额9,654,636.0427,155,563.9223,313,544.1488,266,030.49归属于少数股东的非经常性损59,711.98-24,436.08493,179.051,273,257.69益净额
  基本每股收益0.220.380.300.15稀释每股收益0.220.380.300.15净资产收益率%(加权平均)11.2525.5526.3517.39
  中德证券有限责任公司
  四、管理层讨论和分析..............................................9
  第一节发行概况..................................................
  五、发行本期公司债券后发行人资产负债结构的变化
  公司的高端电液智能控制装备制造项目、新能源装备产业化项目、节能环保装备产业化项目等面向高端产品市场的项目建成投产后,可优化公司现有产品结构,提高产品附加值,可使公司市场竞争力发生质的飞跃,在进一步扩大现有产品产能和市场份额的基础上,能抢占重型装备的高端产品市场和挺进国际市场,并在产品定价协商过程中处于有利地位,实现未来销售收入快速增长和拓展盈利空间,从而减少经济政策、产业政策对公司经营的周期性影响,增强公司抗风险能力。
  公司董事龙幸平,独立董事汪建业、王梦恕、王君彩,监事郑学学等人在其他单位有任职,任职情况详见上述董事、监事、高级管理人员工作经历。(三)现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况1、本公司为在本公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员提供的薪酬形式包括π工资、奖金、津贴和补贴、退休福利、社会保险费和住房公积金。2012年1-9月本公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从本公司领取的收入总额为883.59万元,具体情况如下表π
  (1)公司营业收入与营业成本分析
  中信重机销售部因相关遗留业务合同已全部履行完毕,相关收益也转入本公司,中信重机销售部已撤销,自2011年1月起,不再纳入合并范围。
  法定代表人π王东明
  (三)本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在上证所上市交易,并由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排。
  2010年末公司短期借款比2009年末减少66,300.00万元,下降幅度为24.14%,主要是由于公司调整贷款结构,归还了部分短期借款。2011年末公司短期借款比2010年末增加773.51万元,增加幅度为0.37%;2012年9月末公司短期借款比2011年末增加20,664.54万元,增加幅度为9.88%,变动均不大。
  一年内到期的非流动负债主要为一年以内到期的长期借款。最近三年及一期末,一年以内到期的非流动负债分别为0万元、58,000.00万元、34,990.00万元和7,500.00万元,占相应期间流动负债总额的比例分别为0%、6.72%、4.30%和0.95%。
  发行费用概算π本次发行费用概算不超过本期债券发行总额的2%,主要包括保荐及承销费用、审计师费用、律师费用、资信评级费用、发行推介费用和信息披露费用等。
  高级公司律师
  行业集中度方面,我国重型机械行业大型企业占主导地位。根据中国重型机械工业协会统计,我国重型机械行业共有企业3,326家,其中大型企业46家,占全行业的1.38%,但大型企业2011年末实现的工业总产值占同期全行业工业总产值的比重达到31.70%。冶金矿山机械子行业企业1,747家,其中大型企业29家,占冶金矿山企业家数的1.66%,29家大型企业2011年工业总产值占同期冶金矿山机械子行业总产值的比重达到31.53%。
  指标2012年1-9月2011年度2010年度2009年度
  ①破碎设备
  投资活动现金流入小计180,089,854.022,468,759,609.48156,508,034.0193,841,901.03购建固定资产、无形资产和183,595,313.39202,353,363.22466,349,802.99523,007,972.49其他长期资产支付的现金
  发行人建议本募集说明书摘要的使用者在阅读下表时,应对比参考发行人的历史财务报表。
  全面摊薄净资产收益率=P÷E
  公司财务杠杆比率适中,财务结构稳健性较好,主营业务盈利能力较强,利润规模稳步增长。考虑到付息债务规模较小,公司具有较强的获现能力,对债务本息偿还形成有利保障,加之备用流动性充裕,其整体偿债能力很强。
  资产负债率=负债合计/资产总计
  电话π021-68808888
  第四节财务会计信息5
  截至2009年12月31日,公司持有至到期投资10.55亿元系公司认购的三个中信信托的资金信托计划,目前该等信托产品均已到期收回全部本息。
  (2)大型铸锻件
  注册资本π人民币2,740,000,000元
  合计81,824.71100.0075,889.70100.0063,347.20100.0087,972.90100.00
  2008年以来,公司承担了包括国家"863"计划、国家"十一五"科技支撑计划在内的重大科技攻关项目18项;主持制定国家标准33项、行业标准16项,参与制定国家标准12项;产品共荣获国家科学进步奖4个,省部级奖项18个。
  或定量享受的政府补助除外)
  法定代表人π任沁新
  王继生先生,1956年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,教授级高级工程师;现任矿山重型装备国家重点实验室主任,自中信重工成立至今,一直担任公司副总经理。王继生先生毕业于东北重型机械学院轧钢机械专业,历任矿山机械研究所工程师,矿山机械研究所建材室党支部副书记、书记,矿山机械研究所副所长,矿山机械研究院副院长、院长,中信重机总经理助理、副总经理。
  单位π万元、%